Investoři sledují slyšení o Fedu, optimismu kolem Íránu rostou akcie

Globální finanční trhy vykazují obnovený optimismus poté, co americký prezident Donald Trump naznačil, že válka v Íránu by mohla brzy skončit a že rozhovory by se mohly o víkendu obnovit.

Nálada investorů se zlepšila v očekávání diplomatického řešení.

Pozitivní náladu však mohou ohrozit nadcházející ekonomická data, která by měla odrážet zpomalující podnikatelskou aktivitu a rostoucí inflační tlaky.

Současně se pozornost obrací k důležité politické události ve Washingtonu, kde prověřování vedení Federálního rezervního systému by mohlo formovat očekávání ohledně úrokových sazeb v následujících měsících.

Kandidát na předsedu Fedu čelí zkoušce v Kongresu

Investoři získají jasnější představu o Trumpově kandidátovi na vedení Federálního rezervního systému, když bývalý guvernér Fedu Kevin Warsh vystoupí před Kongresem na slyšení o potvrzení 21. dubna.

Warsh vstupuje do náročného prostředí, přičemž Trump tlačí na nižší úrokové sazby i přesto, že konflikt v Íránu zvýšil ceny energií a podnítil obavy z inflace.

Tržní očekávání se výrazně posunula.

Futures na federální fondy, které dříve zahrnovaly dvě čtvrtprocentní snížení sazeb do prosince, nyní od eskalace konfliktu koncem února prakticky žádná snížení nenaznačují.

Trump také zvýšil tlak na současného předsedu Fedu Jeromea Powella.

Trump pohrozil odvoláním Powella z jeho samostatné funkce v radě, pokud po skončení svého mandátu předsedy 15. května neodejde.

Mezitím budou také v centru pozornosti firemní výsledky a ekonomická data.

Mezi velkými společnostmi, které zveřejňují výsledky, je Tesla, zatímco údaje o maloobchodních tržbách za březen by mohly poskytnout informace o vývoji spotřebitelských výdajů v prostředí rostoucích cen.

Akcie posilují, ale trhy s ropou zůstávají opatrné

Akciové trhy promítají do cen pozitivní výsledek konfliktu v Íránu.

S&P 500 se odrazil na rekordní maxima, zatímco japonský index Nikkei také dosáhl nových vrcholů navzdory obavám z dovozu energií.

Investoři se zdají sázet na návrat k předválečným podmínkám, kdy silné firemní zisky podporovaly akcie.

Nicoliv však trhy s ropou signalizují opatrnost.

Referenční ropa Brent se drží blízko 100 USD za barel a je stále zhruba o 33 % výše než úrovně z konce února.

Ceny za fyzické dodávky ropy rovněž dosáhly rekordních maxim.

Analytici varují, že pokud jednání nepovedou k obnovení provozu v Hormuzském průlivu, ceny energií by mohly zůstat zvýšené.

To by pravděpodobně přinutilo centrální banky udržet náklady na půjčování vysoko, což by mohlo tlačit na firemní zisky.

Asie a rozvíjející se trhy pociťují tlak

Centrální banky v celé Asii rovněž řeší následky vyšších nákladů na energii.

Čína má 20. dubna oznámit svou sazbu LPR (loan prime rate), přičemž analytici neočekávají změnu, protože tvůrci politiky se snaží podpořit oživení ekonomiky.

Růst se však může zpomalit, protože dopady krize na Blízkém východě zatěžují firemní zisky a vnější poptávku.

V Indonésii čelí centrální banka tlaku stabilizovat rupii, která v poslední době klesla na rekordní minima.

Tvůrci politik uvažují o přenastavení přístupu k udržení finanční stability.

Filipínská centrální banka také varovala před „přelévacími efekty“, poté co inflace v březnu zrychlila a překročila cílové rozpětí.