Komodity: ropa klesá, zlato roste díky nadějím na dohodu USA–Írán

Ceny ropy v pátek klesly o více než 1.5% při narůstajícím optimismu ohledně možného dosažení mírové dohody mezi USA a Íránem, která by mohla ulehčit průtok dodávek přes Hormuzský průliv. 

Mezitím ceny zlata a stříbra vzrostly, protože energetické kontrakty klesaly a zmírnily tak obavy z vysoké inflace a vyšších úrokových sazeb. 

Kontrakt na hliník na London Metal Exchange mírně klesl, protože naděje na mírovou dohodu zmírnily obavy o nabídku. Ceny mědi klesly téměř o 1%. 

Ropa klesá kvůli nadějím na mír

Futures na ropu v pátek klesly o 2%, čímž se dostaly na cestu k nejprudšímu týdennímu poklesu od začátku dubna.

Pokles následoval po zprávách, že Washington a Teherán dosáhly dohody o možném prodloužení příměří.

V době psaní byl kontrakt Brent na $91.22 za barel, -1.6%, zatímco West Texas Intermediate klesl o 1.3% na $87.71 za barel. 

Brent tento týden klesl přibližně o 11%, což představuje jeho nejprudší týdenní propad za sedm týdnů. WTI ztratil téměř 10%, největší týdenní pokles za šest týdnů. Oba benchmarky se dostaly na nejnižší úrovně od poloviny dubna.

Podle mediálních zpráv se USA a Írán ve čtvrtek dohodly na prodloužení příměří a uvolnění omezení pro plavbu přes Hormuzský průliv.

Prezident USA Donald Trump však dohodu dosud neschválil a íránská státní média uvedla, že není finalizována.

Ceny se v posledních seancích prudce měnily, přičemž oba benchmarky během jednoho dne kolísaly až o $6.

Obchodníky zmítaly protichůdné signály ohledně možného konce války a znovuotevření Hormuzského průlivu, který před konfliktem přepravoval asi jednu pětinu světové ropy a zkapalněného zemního plynu. 

Provoz přes tento strategický průliv zůstává výrazně pod předválečnými úrovněmi.

Analytici z ING uvedli, že znovuotevření průlivu by trhu poskytlo okamžitou úlevu, i když tempo zotavení zůstává nejisté.

Japonsko, silně závislé na ropě z Blízkého východu, vykázalo v dubnu 66% meziroční pokles dovozu surové ropy, což podtrhuje rozsah narušení.

Commerzbank zvýšila své prognózy pro Brent na $90 za barel do září a na $85 ke konci roku, za předpokladu, že průliv zůstane pro běžnou plavbu uzavřen další dva měsíce.

Mezitím vládní data USA ukázala, že zásoby ropy, benzinu a destilátů minulý týden poklesly.

Energy Information Administration uvedla, že poptávka rafinerií a spotřebitelů vzrostla, zatímco vývoz klesl o 1.16 milionu barelů denně na 4.4 milionu bpd.

Zlato roste o více než 2%

Zlato v pátek posílilo o více než 2% poté, co prezident Trump řekl, že brzy učiní konečné rozhodnutí o dohodě s Íránem.

Navzdory oživení zůstává kov na cestě k měsíční ztrátě, protože obavy z inflace a očekávání vyšších úrokových sazeb nadále tíží sentiment.

V době psaní byl kontrakt na zlato COMEX na $4,595.01 za trojskou unci, s nárůstem o 1.4%, zatímco stříbro bylo na $75.888 za trojskou unci, zhruba beze změny oproti předchozímu závěru. 

Ceny se odrazily od klíčové technické podpory a optimismus ohledně prodloužení příměří stlačil dolů ropu i dolar — oba faktory, které jsou příznivé pro drahé kovy. 

„Zlato se tedy nadále chová v rozporu se svým statusem bezpečného přístavu a pohybuje se opačným směrem než cena ropy, která včera během obchodování výrazně klesla,“ uvedl Carsten Fritsch, analytik komodit v Commerzbank AG. 

Index dolaru směřoval k týdennímu poklesu, což činilo dolarem denominované kovy levnějšími pro zahraniční kupce. 

Ceny ropy byly také na cestě k týdennímu poklesu, což dále podporovalo růst zlata.

Přesto data ukázala, že inflace v USA v dubnu rostla nejrychleji za tři roky, poháněná vyššími náklady na energii spojenými s válkou v Íránu.

To posílilo očekávání, že Fed udrží sazby beze změny dlouho do příštího roku.

Vyšší úrokové sazby zvyšují obětované náklady na držení aktiv bez výnosu, jako je zlato, takže spotové ceny jsou za měsíc níže o více než 2%. 

Dále zůstávaly trendy poptávky nerovnoměrné: indičtí kupci byli utlumení kvůli vysokým cenám a dovozním clu, zatímco prémie v Číně, největším spotřebiteli, se v důsledku opatrného sentimentu zúžily.