Index Nikkei 225 klesá poté, co akcie Kioxia zažily prudký obrat

Index Nikkei 225 se za poslední dva dny propadl a dosáhl minima 68,863 v době, kdy rostou obavy z technologické bubliny. Od svého maxima tento týden klesl o 5.5% a klíčové technologické firmy jsou ve ztrátě. 

Akcie Kioxia se blíží medvědímu trhu

Index Nikkei 225 v posledních dnech prudce oslabil, tažen pokračujícím ústupem předních akcií v oblasti AI. Cena akcií Kioxia se propadla o 18% od svého letošního maxima a nyní se pohybuje na nejnižší úrovni od 17. června.

Kioxia, jeden z lídrů v odvětví paměťových čipů, oslabila a zrcadlí výkonnost svých konkurentů. Ve Spojených státech akcie Micronu v úterý propadly o 12%, když se investoři pozicovali před nadcházejícími výsledky.

Stejný trend se odehrává v Jižní Koreji, kde klesají přední společnosti jako Samsung a SK Hynix. SK Hynix, který se krátce stal největší firmou v zemi, začal přesouvat část výroby z high-end HBM čipů na produkty zaměřené na spotřebitele. To může být signál slábnoucí poptávky. 

Další firmy s expozicí vůči AI sektoru také tento týden prudce ustoupily. Akcie SoftBanku Masayoshi Sona klesly o 30% od letošního vrcholu. SoftBank uskutečnila významné investice do AI, včetně společností OpenAI a Graphcore.

Tokyo Electron, který vyrábí zařízení používaná při výrobě čipů, klesl o 13% od svého měsíčního maxima. Další přední firmy v odvětví, jako Advantest, Keyence, Renesas Electronics a Fujitsu, také výrazně ustoupily. 

Možné zvyšování sazeb BoJ by mohlo posílit jen

Dalším důvodem probíhajícího výprodeje indexu Nikkei 225 je to, že japonský jen pokračuje ve výrazném oslabování. Pár USD/JPY dnes skokově poskočil na 161.55 a pohybuje se blízko svého nejvyššího bodu za více než 40 let.

Protože je pár nad klíčovou úrovní podpory 160, investoři se obávají, že BoJ zvýší sazby více, aby jen posílil.

Tyto obavy jsou významné, protože bance zbývá méně možností, jak jenu pomoci. Už na trh nasypala $73 billion a zvýšila sazby na několika desetiletí vysokou úroveň 1%.

I přesto je rozpětí mezi americkými a japonskými dluhopisy značné, a jeho rozšíření může pokračovat, pokud Fed později v tomto roce zvýší sazby. Ještě horší je, že je vysoce nepravděpodobné, že by USA před nadcházejícími mezivolebami přišly Japonsku na pomoc pomocí měnových swapů.

Tyto obavy vysvětlují, proč výnosy japonských dluhopisů postupně rostou. Výnos desetiletého dluhopisu vzrostl na 2.67%, zatímco dvouletý výnos se zvýšil na 1.41%.

Technická analýza indexu Nikkei 225

Ni225 | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že index Nikkei 225 se v posledních dnech stáhl. Od pondělního maxima 72,781 klesl na aktuálních 68,572. Tento ústup se shodoval s poklesy amerických indexů, jako jsou S&P 500 a Nasdaq 100. 

V důsledku nedávného růstu zůstal index nad 50denním a dalšími klouzavými průměry. Dvě linie Percentage Price Oscillatoru (PPO) vytvořily horizontální kanál.

Proto bude index v krátkodobém horizontu pravděpodobně pod tlakem, jakmile investoři začnou realizovat zisky. Pokud k tomu dojde, dalším sledovaným bodem bude psychologická úroveň 68,800.