Spropadnou akcie UnitedHealth po výsledcích? Grafy vysílají varovné signály

Akcie UnitedHealth Group letos zažily silný růst, když investoři ocenili snahy o obrat firmy a rozhodnutí administrativy Trumpa zvýšit platby v rámci Medicare Advantage více, než se očekávalo. 

UNH vyskočil a minulý týden dosáhl vrcholu na $434, což je nárůst o 66% oproti jeho nejnižšímu bodu v letošním roce. Tento nárůst kopíroval vývoj u dalších zdravotních pojišťoven, jako jsou CVS, Humana a Elevance Health.

Existují známky, že se toto rally chýlí ke konci – akcie UNH před zveřejněním výsledků vykazují vysoce medvědí grafické formace.

Technické ukazatele akcií UnitedHealth Group naznačují ústup

Denní graf ukazuje, že akcie UNH byly v uptrendu v posledních měsících. V poslední době se však toto momentum zpomalilo, což vyústilo ve vznik vzoru rostoucího klínu. 

Tento vzor se skládá ze dvou stoupajících a sbíhavých trendových čar, které se nyní blíží svému průsečíku. Ve většině případů tento vzor obvykle končí medvědím proražením, zejména když se obě čáry chystají sbíhat.

Relative Strength Index (RSI) a Percentage Price Oscillator (PPO) vytvořily medvědí divergenční formaci. Jde o situaci, kdy aktivum roste, zatímco oscilátory klesají. 

V tomto případě se RSI blíží k neutrální zóně kolem 50, zatímco indikátor PPO se chystá překročit nulovou linii. 

Nejpravděpodobnějším scénářem je tedy medvědí proražení akcií UnitedHealth po výsledcích tento týden. Pokud k tomu dojde, dalším klíčovým bodem k sledování bude $400. 

Medvědí výhled bude neplatný, pokud akcie prolomí psychologickou hranici $450 směrem vzhůru. Takový pohyb by eliminoval riziko proražení a naznačil další růst.

Graf akcií UNH | Zdroj: TradingView

UnitedHealth Group zveřejní výsledky uprostřed obav o ocenění

Akcie UnitedHealth Group v posledních měsících vzrostly poté, co vedení zavedlo strategii obratu. Tento postup zahrnoval změny ve vedení a kompletní nezávislé přezkoumání provozu společnosti.

Akcie pokračovaly v silném růstu poté, co administrativa Trumpa zvýšila výplaty v rámci Medicare Advantage o více než 2 %, což je více, než navrhovala v lednu tohoto roku. Toto navýšení má hodnotu více než $13 billion, což je výrazná částka vzhledem k velkému tržnímu podílu UNH v odvětví.

Společnost také zveřejnila silné finanční výsledky a zvýšila svůj roční výhled. Výsledky za tento týden tak poskytnou další indicie o tom, zda změny přinášejí očekávané dopady.

Data Yahoo Finance ukazují, že se očekává, že jeho tržby se zmírnily o 71 bazických bodů na $110 billion. Výhled pro třetí čtvrtletí se očekává na $110.89 billion, přičemž roční tržby mají dosáhnout $444.1 billion. 

Existují signály, že UnitedHealth je poněkud nadhodnocený, což znamená, že jeho výsledky budou muset být výrazně vyšší, než se čeká. Forward price-to-earnings poměr činí 24.80, což je více než pětiletý průměr 25. To pravděpodobně vysvětluje, proč se Warren Buffettova Berkshire Hathaway rozhodla akcie prodat. 

Kromě toho jsou akcie UNH mírně nad konsensem analytiků. Tento konsensus je $417, vyšší než současných $424. V nedávné poznámce stanovil Sidharth Sahoo z HSBC cílovou cenu na $380. Další analytici, včetně těch z RBC a Morgan Stanley, zvýšili své cílové ceny na více než $460.