Proč akcie Nvidia dnes rostou o více než 3 %

Akcie Nvidia NVDA ve středu vzrostly o více než 3 %, protože investoři směřovali pozornost k čtvrtletním výsledkům Alphabet pro nové poznatky o výdajích na umělou inteligenci, které jsou klíčovým hnacím faktorem poptávky po procesorech výrobce čipů.

Zisky navázaly na úterní růst o 2 %, který pozvedl širší sektor polovodičů.

Advanced Micro Devices a Broadcom se ve středu také obchodovaly zhruba o 2 % výše.

Širší americký trh byl téměř beze změn, protože rostoucí ceny ropy ztlumily náladu investorů.

Index S&P 500 mírně vzrostl o 0,1 %, Nasdaq Composite klesl o 0,1 % a Dow Jones Industrial Average přidal 152 bodů, tedy 0,3 %.

Ačkoli akcie Nvidia za uplynulý rok vzrostly téměř o 25 %, titul zaostává za několika dalšími společnostmi z polovodičového sektoru, protože investoři zvažují obavy z rostoucí konkurence a udržitelnosti zvýšených cen čipů pro AI.

Očekává se, že výsledková sezóna přinese jasnější obraz o tom, zda hlavní technologické firmy plánují udržet současné tempo investic do AI infrastruktury.

Výsledky Alphabet v centru pozornosti

Investoři se soustředili na výsledky velkých technologických společností, začínaje výsledky Alphabet po středečním uzavření trhu.

Očekává se, že zpráva poskytne další jasnost ohledně plánů výdajů na umělou inteligenci, jež by mohly ovlivnit poptávku po čipech Nvidia.

Společnosti včetně Microsoftu, Meta Platforms a Amazonu mají tento měsíc naplánované čtvrtletní výsledky a investoři budou bedlivě sledovat prognózy kapitálových výdajů jako indikátor budoucích investic do AI infrastruktury.

Kromě celkové úrovně výdajů se investoři pravděpodobně zaměří i na komentáře ohledně složení nákupů hardwaru pro AI.

Velké technologické firmy čím dál častěji zkoumají vlastní návrhy procesorů, často vyvíjené ve spolupráci s partnery jako Broadcom, pro určité pracovní zatížení.

Takové čipy sice nemusí dosahovat výkonu grafických procesorů Nvidia, ale mohou snížit závislost na třetích stranách u specifických aplikací.

Bank of America upozorňuje na příležitost Vera

Bank of America Research potvrdila doporučení Koupit a cílovou cenu 350 USD na Nvidia s argumentací, že nedávno představený procesor Vera rozšiřuje pozici společnosti v infrastruktuře pro umělou inteligenci.

Banka odhaduje, že adresovatelný trh serverových CPU by mohl do roku 2030 dosáhnout 170 miliard USD, tedy přibližně čtyřnásobku současné úrovně.

Analytik Vivek Arya uvedl, že uvedení Very znamená začátek přímé konkurence s AMD o to, jak by měla být měřena a monetizována agentní pracovní zatížení AI.

„Klíčová otázka pro investory je, zda je agentní AI primárně o době dokončení agenta, nebo o počtu agentů na rack,“ napsal Arya.

Architektura Very je navržena kolem prvního přístupu — tedy optimalizace na dobu dokončení.

Procesor kombinuje 88 vlastních jader Olympus založených na Arm s paměťovou propustností 1,2 terabajtu za sekundu a propustností integrované sběrnice na čipu 3,4 terabajtu za sekundu.

Vera má fungovat jako součást integrované AI platformy, která zahrnuje grafický procesor Rubin od Nvidie, interkonekt NVLink, síťové přepínače Spectrum a síťové a úložné rozhraní BlueField.

Bank of America uvedla, že její pozitivní výhled vychází z Nvidia schopnosti nabídnout společně navržený AI systém spíše než samostatný procesor.