Futures na Dow rostou o 550 bodů: 5 věcí před otevřením Wall Street

Wall Street se chystala na prudké oživení v pondělí, když dočasné přerušení útoků mezi USA a Íránem stáhlo ceny ropy dolů a oživilo poptávku po akciích technologických společností, cestovního ruchu a dalších citlivých na úrokové sazby.

Futures na Dow poskočily o 550 bodů, neboli 1,05 %, zatímco futures S&P 500 vzrostly o 0,94 % a kontrakty Nasdaq 100 posílily o 1,58 %.

Úlevové oživení zůstává nicméně křehké; rozhodnutí Fedu a nabitý kalendář výsledků velkých technologických firem pravděpodobně rozhodnou, zda počáteční zisky vydrží během zbytku týdne.

5 věcí, které vědět před otevřením Wall Street

1. Pokles ropy mění úvodní obchodování

Brent klesl zhruba o 6 % poté, co Washington pozastavil útoky na Írán a Teherán přestal s odvetnými akcemi.

Pokles zmírnil obavy, že další energetický šok by udržel inflaci na vyšší úrovni a donutil centrální banky k agresivnějšímu utažení. Nižší výnosy amerických státních dluhopisů přidaly k pozitivnímu tónu u futures na akcie.

2. Akcie cestovních společností vedou při poklesu energetiky

Letecké společnosti a provozovatelé výletních lodí byly nejjasnějšími beneficienty levnějšího paliva.

Delta Air Lines si připsala v předbörzovém obchodování 2,6 %, American Airlines získaly 3 %, a Royal Caribbean a Carnival posílily zhruba o 3,2 % každá.

Opak platil pro producenty ropy. Occidental Petroleum klesla o 3,8 %, zatímco Exxon Mobil oslabil o 2,6 %, protože obchodníci odstranili část geopolitické prémie zabudované v cenách ropy.

3. Riziko na Blízkém východě nezmizelo

Přerušení útoků sice vytvořilo prostor pro diplomacii, ale nejedná se o trvalé urovnání.

Plavba Hormuzským průlivem zůstala utlumená, zatímco útoky Houthiů v blízkosti Rudého moře udržovaly další hlavní obchodní trasu pod tlakem.

Jakékoli obnovení narušení by mohlo obrátit pokles ropy a rychle zpochybnit pondělní nárůst rizikového apetitu.

4. Nad trhy stále visí nejistota ohledně Fedu

Očekává se, že Fed ponechá sazby beze změny po skončení svého dvoudenního zasedání ve středu, ačkoli futures trhy naznačují významné riziko překvapivého zvýšení.

Menší závislost předsedy Kevina Warshe na výhledových pokynech ztížila interpretaci výhledu.

Investoři se proto zaměří na prohlášení o politice a tiskovou konferenci, aby získali náznaky, zda by další zvýšení mohlo přijít v září.

5. Big Tech čelí zkoušce výdajů na AI

Microsoft a Meta zveřejní výsledky ve středu, následovat budou Amazon a Apple ve čtvrtek.

Investoři budou bedlivě sledovat růst cloudových služeb, marže a kapitálové výdaje poté, co obavy o peněžní nároky umělé inteligence zasáhly technologické akcie.

V sázce je mnoho. Nasdaq zůstává přibližně 8 % pod svým rekordem, zatímco Philadelphia Semiconductor Index vstoupil do medvědího trhu dříve tento měsíc.

Silné výhledy by mohly prodloužit pondělní oživení; další varování ohledně nákladů na AI by však mohlo odhalit, jak málo důvěry se vrátilo.