Dow futures +140 bodů: 5 věcí před otevřením Wall Street

Americké futures akcií ve čtvrtek vzrostly, když růst Microsoftu způsobený výsledky převážil nad prudkým poklesem Meta, zatímco se investoři připravovali na hustý sled ekonomických údajů a firemních výsledků.

Přibližně v 7:15 ráno ET byly futures na Dow vyšší o 140 bodů, tedy o 0,27 %, kontrakty na S&P 500 si připsaly 0,53 % a futures na Nasdaq 100 vzrostly o 1,18 %.

Pozitivní tendence následovala středeční široký výprodej, avšak přesvědčení zůstává omezené.

Před zahájením obchodování jsou očekávány údaje o HDP, PCE inflaci a žádostech o podporu v nezaměstnanosti, dlouhodobé výnosy amerických dluhopisů zůstávají blízko víceletých maxim a po uzavření trhu budou reportovat Apple a Amazon.

5 věcí, které vědět před otevřením trhu

1. HDP a PCE mohou přenastavit sázky na úrokové sazby

První odhad růstu HDP za druhé čtvrtletí a červnová data o osobních příjmech a výdajích budou zveřejněna v 8:30 am ET společně s týdenními žádostmi o podporu v nezaměstnanosti.

Pozornost investorů se soustředí na jádrovou PCE inflaci a poptávku spotřebitelů.

Odezva silnějšího ukazatele by mohla vytlačit výnosy dluhopisů výše a vyvíjet tlak na technologické akcie s vysokým oceněním, zatímco slabší data mohou oživit naděje, že Fed může zůstat na pauze.

2. Fedovo setrvání na místě přesunulo varování na dluhopisy

Fed udržel cílové pásmo na 3,5 % až 3,75 % v hlasování 9-3, přičemž Beth Hammack, Neel Kashkari a Lorie Logan upřednostňovali zvýšení o čtvrt procentního bodu.

Rozpor posílil obavy, že inflace zůstává nepohodlně vysoká.

Výnos 30letého amerického dluhopisu dosáhl 5,239 %, což je nejvýše od roku 2007, čímž se zvýšila diskontní sazba použitá při oceňování akcií a vzrostly náklady financování v celé ekonomice.

3. Microsoft a Meta rozdělily obchodování na AI

Microsoft před zahájením obchodování poskočil zhruba o 8 % poté, co čtvrtletní tržby vzrostly o 18 % na 90 miliard USD a růst Azure dosáhl 43 %.

Meta klesla o více než 8 %, protože volné cash flow ve druhém čtvrtletí propadlo na 784 milionů USD a kapitálové výdaje překročily 31 miliard USD.

Kontrast nutí investory rozlišovat mezi společnostmi, které už dokážou přeměnit výdaje do AI na hotovost, a těmi, které stále absorbují náklady na rozšíření infrastruktury.

4. Apple a Amazon přebírají pozornost po uzavření trhu

Apple a Amazon mají naplánovanou prezentaci čtvrtletních výsledků v 17:00 ET. Zpráva Amazonu bude posuzována podle růstu AWS, marží a návratnosti z jeho rostoucí AI infrastruktury.

Apple čelí odlišnému testu zaměřenému na poptávku po iPhonech, situaci v Číně, služby a jeho plán v oblasti AI.

Pozicování před oběma zveřejněními může během odpoledne hnát technologické akcie.

5. Ropa kolem 91 USD udržuje riziko inflace živé

Brent se obchodoval kolem 91 USD za barel poté, co došlo k novým americkým útokům na íránské cíle a trvají hrozby pro lodní dopravu přes Hormuzský průliv a Bab el‑Mandeb.

Tankerová doprava stále funguje, ale bezpečný průjezd zůstává nejistý.

Další trvalý nárůst cen ropy by podpořil energetické akcie a zároveň stiskl dopravní a spotřebitelské firmy. Mohl by také rozmělnit případnou úlevu trhu vyvolanou slabšími inflačními daty.