Dow vzrostl o 230 bodů díky Microsoftu a optimismu v AI, Nasdaq se zotavil

Americké akcie ve čtvrtek otevřely výše, když investoři zvažovali čerstvá ekonomická data, silné firemní výsledky a uvolňující se inflační tlaky po prudkém včerejším výprodeji na trzích. 

Optimismus kolem čtvrtletních výsledků Microsoftu pomohl zlepšit sentiment vůči investicím do umělé inteligence, i když obavy ze zvýšených výdajů přetrvávaly poté, co Meta Platforms oznámila výrazný pokles volných peněžních toků.

Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 239 bodů, tedy 0,46 %, zatímco S&P 500 přidal 0,91 %.

Index Nasdaq Composite vzrostl o 1,68 %, částečně tak napravuje středeční ztráty, které vyvolalo rozhodnutí Federálního rezervního systému ponechat úrokové sazby beze změny.

Trhy také nadále sledovaly výnosy státních dluhopisů poté, co výnos 30letého amerického dluhopisu vystřelil na nejvyšší úroveň od roku 2007 po zasedání Fedu, což odráží přetrvávající obavy z inflace a výhledu měnové politiky.

Microsoft posiluje optimismus v AI, Meta zklamala

Microsoft vedl zisky v obchodování poté, co oznámil lépe než očekávané čtvrtletní výsledky a vydal optimistický výhled růstu cloudu a tržeb.

Akcie softwarového giganta vzrostly o 15 % poté, co příjmy z cloudu Azure překonaly odhady a společnost předpověděla, že tržby za aktuální čtvrtletí překročí odhady Wall Street.

Microsoft rovněž poskytl výhled kapitálových výdajů pod odhady analytiků a naznačil, že očekává další generování hotovosti během fiskálního roku 2027.

Výsledky zmírnily obavy investorů, že masivní výdaje na infrastrukturu pro umělou inteligenci narušují ziskovost.

Pozitivní reakce se rozšířila napříč sektorem polovodičů; iShares Semiconductor ETF (SOXX) v obchodování vzrostl o více než 5 % po několika seancích prudkých poklesů.

Meta Platforms však výrazně klesla poté, co oznámila pokles volného peněžního toku ve druhém čtvrtletí o 91 % a vydala slabší než očekávaný výhled tržeb. 

Akcie klesly téměř o 10 %, což zdůraznilo pokračující dohled investorů nad finančním dopadem rozsáhlých investic do AI.

Qualcomm také obchodoval níže poté, co předpověděl zisk ve čtvrtém čtvrtletí pod očekávání analytiků a varoval, že tržby z byznysu souvisejícího s Applem budou klesat rychleji, než se dříve očekávalo.

Investoři také očekávají čtvrtletní výsledky Apple, Amazonu a Coinbase po uzavření trhů ve čtvrtek.

Ekonomická data naznačují pomalejší růst a mírnění inflace

Nová ekonomická data zveřejněná ve čtvrtek přinesla smíšený obraz americké ekonomiky.

Předběžný odhad hrubého domácího produktu za druhé čtvrtletí vykázal anualizovaný růst 1,5 %, což zaostalo za očekáváním růstu mezi 1,8 % a 2,1 % a odráží slabší ekonomickou dynamiku a rostoucí obchodní deficit.

Inflace ovšem přinesla určitou úlevu.

Index cen osobní spotřeby (PCE) v červnu klesl o 0,1 %, což odpovídalo očekáváním. 

Jádrový PCE, který vylučuje ceny potravin a energií, vzrostl vůči předchozímu měsíci o 0,1 %, pod očekávaným nárůstem o 0,2 %. 

Ve srovnání s předchozím rokem dosáhl jádrový PCE 3,3 %, v souladu s prognózami.

Mírnější inflační údaje následovaly středeční rozhodnutí Federálního rezervního systému ponechat úrokové sazby v cílovém rozmezí 3,50 % až 3,75 % nezměněné.

Trhy hodnotí výhled Fedu a výsledkovou sezónu

Navzdory povzbuzujícím údajům o inflaci zůstávají investoři soustředěni na další krok Federálního rezervního systému.

Trhy nyní podle dat LSEG připisují přibližně 64 % pravděpodobnost zvýšení úrokové sazby o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání centrální banky.

V předchozím obchodním seanci index Dow Jones Industrial Average klesl o více než 1 100 bodů, zatímco Nasdaq 100 vstoupil do korekční zóny poté, co trhy reagovaly negativně na oznámení politiky Fedu a nejistotu ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb.

Firemní výsledky byly obecně odolné. 

Podle dat LSEG IBES téměř polovina společností ze S&P 500 již zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí, přičemž 85,2 % překonalo zisková očekávání analytiků, což je výrazně nad historickým průměrem překonávání odhadů 68 %.

Mezi dalšími pohyby si polepšila kyberbezpečnostní společnost Fortinet poté, co zvýšila roční prognózu tržeb, zatímco akcie Starbucks vzrostly po zvýšení výhledu na celoroční tržby a zisk.