Futures Dow klesají kvůli napětí v Íránu: 5 věcí před otevřením Wall Street

Futures amerických akcií byly v úterý utlumené, když investoři vyhodnocovali nový nárůst cen ropy proti nadějím, že silné firemní výsledky udrží rekordní růst Wall Street.

Futures na Dow klesly o 0,1 %, zatímco kontrakty na S&P 500 a Nasdaq 100 byly téměř beze změny až mírně výše.

Opatrný tón následoval po další eskalaci konfliktu mezi USA a Íránem, která posunula Brent blízko 90 USD za barel a znovu oživila obavy z inflace jen den před údaji CPI za červenec.

S tím, že rozhodnutí Fedu v září je nyní prakticky 50:50, obchodníci vyvažují geopolitické riziko, naddimenzovaná ocenění technologických společností a poslední vlnu výsledků firem spojených s AI, zdravotnictvím a spotřebitelskými výdaji.

5 věcí, které je třeba vědět před otevřením Wall Street

1. Ropa je zpět v centru debaty o Fedu

Brent v úterý vzrostl o více než 2 % poté, co v předchozí seanci prudce stoupl, když uvadaly naděje na rychlé znovuotevření Hormuzského průlivu.

Rally přiblížila Brent k 90 USD, zatímco americká ropa se vyšplhala nad 83 USD.

Nejnovější eskalace následovala poté, co prezident Donald Trump reagoval na íránské požadavky na kompenzace, což přidalo další překážku v jednání o této strategické vodní cestě.

Vyšší ceny ropy začínají mít dopad i mimo energetický sektor; výnosy amerických státních dluhopisů také reagují, protože obchodníci přehodnocují výhled inflace.

2. Středeční CPI může rozhodnout o nastavení na září

Bureau of Labor Statistics zveřejní údaje CPI za červenec ve středu v 8:30 ET.

V červnu inflace zpomalila na 3,5 % meziročně, ale trhy nyní sledují, zda se začne opět objevovat růst cen energií a další inflační tlaky.

Fed, vedený předsedou Kevinem Warshem, snížil svou závislost na výhledu (forward guidance), což činí přicházející ekonomická data důležitějšími pro očekávání měnové politiky.

Cenotvorba futures je nyní téměř vyrovnaně rozdělena mezi další zářijové zvýšení a setrvání beze změny.

3. Nvidia se stabilizuje po pondělním propadu

Nvidia mírně posílila před otevřením poté, co v pondělní seanci klesla, a zůstává tak v centru debaty o tom, zda mimořádné výdaje na infrastrukturu pro AI mohou nadále podporovat ocenění technologických firem.

Tato debata se rozšiřuje i nad rámec samotných prodejů polovodičů.

Investoři stále častěji zkoumají, jak je financována výstavba datových center, jak rychle rostou příjmy z cloudu a zda generování hotovosti dokáže držet krok s kapitálovými výdaji.

4. Intel a Riot ukazují dva způsoby financování rozvoje AI

Akcie Intelu klesly před otevřením poté, co společnost ocenila navýšenou emisi akcií za 20 miliard USD na 95 USD za kus. Společnost prodává zhruba 210,5 milionu akcií, přičemž upisovatelé obdrželi opci na další akcie.

Transakce byla navýšena z původně plánované emise za 15 miliard USD.

Riot Platforms se vydala opačným směrem a vyskočila o více než 20 % poté, co zprávy uvedly, že Anthropic uzavřel 20letý kontrakt na cloudové služby v hodnotě přibližně 9,1 miliardy USD.

5. Rocket Lab a Hims zvyšují volatilitu jednotlivých akcií

Akcie Rocket Lab klesly o více než 8 % poté, co společnost oznámila rekordní tržby za druhé čtvrtletí 234 milionů USD, což je nárůst o 62 % oproti předchozímu roku, ale společnost vykázala větší než očekávanou ztrátu na akcii.

Management uvedl, že Neutron zůstává na kurzu pro čtvrtletní nasazení na odpalovací plochu, ačkoli pravděpodobnost debutového letu před koncem roku se zúžila.

Hims & Hers klesl poté, co oznámil čistou ztrátu za druhé čtvrtletí ve výši 86,3 milionu USD, ve srovnání s čistým ziskem 42,5 milionu USD před rokem, i když tržby vzrostly o 38 % na 753,2 milionu USD.

Vzhledem k tomu, že většina společností ze S&P 500 už má za sebou výsledkovou sezónu, pozornost se přesouvá z otázky, zda byly zisky silné, na to, zda inflace, ropa a úrokové sazby umožní těmto ziskům podpořit zvýšená ocenění.

To má také dopad na investory používající ETF platformy k získání široké expozice vůči S&P 500, Nasdaq nebo technologickým sektorům.