Náhled výsledků Applied Materials: dosáhne akcie $625 nebo $500?

Akcie Applied Materials klesly druhý den po sobě, protože obchodníci se zaměřili na blížící se výsledkovou zprávu společnosti. AMAT se v úterý obchodovala kolem $525, což je přibližně o 30 % méně než její letošní maximum $740. 

Nedávný propad akcie bude tento týden prověřen, až společnost zveřejní poslední finanční výsledky; investoři budou hledat náznaky ohledně poptávky, marží a výhledu v segmentu zařízení pro polovodiče.

Applied Materials těží z boomu umělé inteligence

Applied Materials patří mezi přední firmy v polovodičovém průmyslu. Samotné čipy nevyrábí; produkuje zařízení, která používají výrobci polovodičů jako Taiwan Semiconductor, Intel a GlobalFoundry při výrobě čipů. 

Mezi jeho hlavní produkty patří nanášecí/depoziční systémy, které ukládají ultratenké vrstvy materiálů na křemíkové destičky pomocí chemické depozice z plynné fáze (CVD), fyzikální depozice z plynné fáze (PVD) a depozice atomárních vrstev (ALD). Dále vyrábí leptací systémy, iontovou implantaci, chemicko-mechanické vyrovnávání povrchu (CMP) a další řešení.

Jeho obchod roste v době pokračujícího boomu umělé inteligence, přičemž hlavní zákazníci jako TSMC a Intel vykazují silnou poptávku. Těžit bude také z probíhající výstavby datových center ve Spojených státech, kde společnosti jako Tesla a TSMC realizují své projekty.

Nejnovější finanční výsledky ukázaly, že podnikání pokračuje v dobré kondici, přičemž tržby a marže zůstávají silné. Tržby meziročně vzrostly ve druhém čtvrtletí o 11 % na $7,9 miliardy. 

Hrubá marže Applied Materials pokračovala v růstu a překročila hranici 50 %, k čemuž přispěly vyšší ceny a optimalizace výrobních nákladů. Provozní marže se zvýšila z 30,7 % na 32,7 %.

AMAT zveřejní výsledky

Akcie Applied Materials zareagovaly mírně na velké oznámení společnosti Nvidia, která uzavřela dohodu v hodnotě $500 miliard s předními finančními institucemi. Dohoda zajistí financování klientů Nvidie, což prospěje i firmám v dodavatelském řetězci.

Průměrný odhad analytiků je, že tržby vzrostly o 23,3 % na $8,95 miliardy. Růst se podle odhadů v třetím čtvrtletí zrychlí na $9,54 miliardy. Za celý rok analytici očekávají nárůst tržeb o 18 % na $33,2 miliardy. 

Očekává se, že zisky Applied Materials rovněž porostou. Čtvrteční výsledky by měly ukázat, že EPS vzrostl ze $2,48 na $3,39. 

Silnější než očekávané výsledky tržeb a zisku by mohly ospravedlnit jeho ocenění. Společnost se nyní obchoduje s forward P/E 42, což je dvojnásobek jejího pětiletého průměru 21. 

Technická analýza ceny akcie Applied Materials

Graf akcie AMAT | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie AMAT se v posledních dnech odrazily, když investoři nakupovali výprodej akcií spojených s AI. Cena vzrostla z minima $434 dne 29. července na současných $525. 

Akcie nyní zůstává nad hlavním S/R pivotem podle Murrey Math Lines na úrovni $500. Také vytvořila malý inverzní vzorec hlava a ramena, který často vede k býčímu obratu.

Proto akcie pravděpodobně posílí směrem k silné obrácené pivotní úrovni $625, tedy přibližně o 20 % nad současnou hladinu. Naopak propad pod podporu $450 by zneplatnil býčí výhled.