Akcie Rolls‑Royce směřují k 2 000p, ale zůstává klíčové technické riziko

Cena akcií Rolls‑Royce zůstala stabilní poblíž svého historického maxima, podpořená trvalou poptávkou po jejich produktech v oblastech jako civilní letectví, obrana a energetika. Toto přerušení může být klidem před bouří před obnoveným růstem, když býci cílí na klíčovou rezistenci 2 000p.

Analytici očekávají růst tržeb a zisků Rolls‑Royce

Rolls‑Royce Holdings se daří, což podporuje trvalá poptávka po jeho produktech na trzích civilního letectví, energetiky a obrany. 

Jeho nejnovější finanční výsledky ukázaly, že provozní zisk v prvním pololetí roku vzrostl o 46 % na £2,5 miliardy. Volné peněžní toky se zvýšily o 24 % na £2 miliardy a provozní marže vzrostla o 3,1 bazického bodu na 22,5 %. 

Tyto ukazatele spolu se zvyšujícími se tržbami vznikly v náročném období pro společnost. Hliník a další kovy v prvním pololetí poskočily kvůli obnovení konfliktu mezi USA a Íránem. Současně došlo k některým narušením v cestování, která zasáhla divizi civilního letectví. 

Společnost také těží z jiných oblastí. Například zvyšuje kapacitu svých energetických systémů, aby využila rostoucího odvětví datových center. Dále plánuje posílit kapacity pro údržbu, opravy a generální opravy (MRO) napříč podnikem. 

ČTĚTE VÍCE: Hlavní důvody, proč má cena akcií Rolls‑Royce vystoupat nad 1 500p

Konsenzusová zpráva na webu ukazuje, že analytici očekávají, že růst společnosti bude pokračovat, což může pomoci ospravedlnit její ocenění. Roční tržby by měly dosáhnout £22,7 miliardy a volné peněžní toky by měly vzrůst na £3,8 miliardy. 

Do budoucna se očekává, že tržby v roce 2027 vyskočí na £25,3 miliardy a o rok později na £27,8 miliardy. Také základní zisk před zdaněním (PBT) by měl příští rok vzrůst na £4,8 miliardy a o rok později na £5,5 miliardy. V posledních letech Rolls‑Royce překonával odhady analytiků. 

Hlavním rizikem pro společnost je, že akcie Rolls‑Royce jsou velmi nadhodnocené. Data HL ukazují, že společnost má poměr cena/zisk 52. Očekávaný forward P/E se posunul na 33,2, což je více než průměr indexu FTSE 100 na úrovni 17. Je také vyšší než průměr indexu S&P 500 na úrovni 20, a dokonce i než u populárních společností jako Nvidia nebo Micron. 

Desetiletý forward P/E je 18,4, což je výrazně nižší než současná úroveň. 

Technická analýza ceny akcií Rolls‑Royce naznačuje zisky, ale riziko zůstává

Graf akcií RR | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie RR jsou v silném vzestupném trendu v posledních měsících a nyní se pohybují poblíž historického maxima. Prolomily klíčovou rezistenci na 1 510p (nejvyšší úroveň z 6. července) a následně ji otestovaly znovu. Průlom nad touto úrovní znehodnotil vzor dvojitého vrcholu.

Akcie zůstaly nad 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), což je signál, že býci jsou v kontrole. Také index relativní síly (RSI) nadále stoupá a blíží se úrovni překoupenosti.

Nejsnazší cesta odporu je tedy směrem nahoru, přičemž dalším klíčovým cílem je psychologická hladina 2 000p. Rizikem je však to, že akcie vytvořily formaci rostoucího klínu, která by mohla vést k korekci.