Futures na Wall Streetu beze změn před zápisem Fedu: 5 věcí před otevřením

Futures amerických akcií se ve středu příliš nezměnily, když se Wall Street snažila stabilizovat po prudkém výprodeji vedeném technologickým sektorem; investoři vyvažovali klesající výnosy státních dluhopisů proti obnoveným rizikům na Blízkém východě a bohatému kalendáři výsledků v maloobchodu.

Futures na Nasdaq 100 zaostávaly po úterním tvrdém zásahu do akcií čipových společností, zatímco 30letý výnos Treasury zůstal blízko svého nejvyššího bodu od roku 2007.

Ropa také posílila, protože nejistota ohledně Hormuzského průlivu udržovala v cenách geopolitickou prémii.

S očekáváním zápisu Fedu později a výsledky Targetu, TJX a dalších maloobchodníků čelí trhy před otevřením několik zkoušek.

5 věcí, které je třeba vědět před otevřením trhu

1. Technologie se snaží stabilizovat po úterním propadu

Futures naznačovaly utlumené otevření poté, co Philadelphia Semiconductor Index v úterý propadl zhruba o 5 %, což vedlo k širšímu poklesu růstových titulů.

Futures na Nasdaq 100 byly v posledních předobchodních indikacích mírně nižší, zatímco futures S&P 500 a Dow se pohybovaly kolem stagnace.

Nvidia a další tituly spojené s AI zůstávají v centru pozornosti poté, co výprodej oživil obavy, že přeplněné pozice činí jeden z nejsilnějších letošních obchodů zranitelnějším.

2. Výnosy státních dluhopisů klesají, ale zůstávají hrozbou

Trh s dluhopisy nabídnul určitou úlevu, když 10letý výnos Treasury klesl směrem k 4,69 % a 30letý se snížil na přibližně 5,27 %.

I přesto zůstává dlouhý dluh blízko úterního vrcholu 5,337 %, což je jeho nejvyšší úroveň od roku 2007.

Vyšší dlouhodobé náklady na financování se staly čím dál významnějším omezením pro drahé technologické akcie, zatímco velká nabídka dluhu a fiskální obavy nadále tlačí trh dolů.

3. Zápis Fedu může resetovat očekávání ohledně sazeb

Zápis ze zasedání Fedu v červenci bude zveřejněn v 14:00 ET. Tvůrci politiky ponechali cílovou sazbu federálních fondů na 3,5%–3,75% minulý měsíc, avšak tři představitelé hlasovali pro zvýšení o čtvrt procentního bodu.

Obchodníci od té doby snížili očekávání zářijového zvýšení po slabších signálech z inflace a zaměstnanosti.

Florian Ielpo z Lombard Odier vidí vnitřní debatě s více jestřábím nádechem potenciální zdroj růstového tlaku na očekávanou trajektorii sazeb, i když relativně umírněná inflace může omezit, jak moc dlouhodobé výnosy vzrostou.

4. Ropa udržuje riziko inflace naživu

Brent se vyšplhal směrem k 92 USD za barel a WTI se přiblížila 86 USD, protože Washington a Teherán podávaly rozporuplné výklady ohledně Hormuzského průlivu.

Trump prohlásil, že s Íránem se nevedou žádná jednání a že průliv je otevřený, zatímco íránští představitelé popřeli širší obraz situace.

Obnovené rally v ropě má dopad i mimo energetické akcie.

Prodloužené narušení by mohlo znovu nastartovat obavy z inflace, zkomplikovat práci Fedu a udržet tlak na růst výnosů dluhopisů.

5. Target vede rušné ráno výsledků

Target oznámil meziroční nárůst čtvrtletních čistých tržeb o 5,3 % a růst srovnatelných tržeb o 3,8 %, přičemž zvýšil celoroční výhled pro tržby i zisk.

Vrácení cel ve výši 994 milionů USD výrazně navýšilo výsledky, ale návštěvnost vzrostla o 3,6 % a digitální srovnatelné tržby se zvýšily o 8,7 %.

Estée Lauder v předobchodním obchodování posílila téměř o 7 % poté, co na fiskální rok 2027 předpověděla zisk nad odhady Wall Streetu a vykázala silnější než očekávané čtvrtletní tržby.

TJX, Lowe’s a Analog Devices jsou také na středečním seznamu výsledků, Walmart bude reportovat ve čtvrtek.