Akcie Micronu: býčí obratová formace a katalyzátor v podobě výsledků Nvidia

Akcie Micronu v posledních měsících prudce poklesly — z letošního maxima 1 257 USD v červnu na současných 932 USD. Tento pokles nastal navzdory silnému výkonu společnosti v důsledku rozmachu AI. Článek zkoumá, co lze očekávat v souvislosti se zveřejněním finančních výsledků společnosti Nvidia. 

Výsledky Nvidia budou mít dopad na Micron

Nejdůležitějším katalyzátorem pro akcie Micronu bude zpráva o výsledcích Nvidia, která poskytne další informace o stavu odvětví AI. Tyto výsledky ovlivní i další společnosti z oblasti pamětí a polovodičů. 

Analytici jsou k firmě optimističtí; Raymond James zvýšil cílovou cenu na 352 USD, což naznačuje nárůst o 65 % oproti současné úrovni. Další analytici ze společností jako Rosenblatt Securities, KeyCorp a Cantor Fitzgerald očekávají růst k 300 USD a výše. 

Pokud bude zpráva Nvidia silná, bude to znamenat, že odvětví AI zůstává zdravé — pozitivní odraz pro firmy zaměřené na paměti jako Micron, SK Hynix a SanDisk. Naopak slabé výhledy by ukazovaly na narůstající překážky v sektoru. Micron je přitom třeba sledovat zvlášť: jako jeden z hlavních dodavatelů pamětí pro Nvidia se jeho akcie často pohybují přímo v reakci na výsledky Nvidia.

Na pozitivní straně existují známky, že sektor vzkvétá; všechny společnosti zveřejňují silné finanční výsledky a výhledy. 

Růst tržeb Micronu se zrychluje

Nejnovější finanční výsledky ukázaly, že byznys Micronu vzkvétá. Tržby v kvartálu vzrostly o 74 % na 41,5 miliardy USD, což představuje nárůst o 346 % oproti stejnému období loňského roku. Hrubé marže společnosti rovněž dál rostly.

Prognóza vedení pro fiskální čtvrtý kvartál byla jednou z nejsilnějších — vedení počítalo s tržbami ve výši 50 miliard USD. Analytici však očekávají ještě vyšší číslo — 50,78 miliardy USD, což by představovalo meziroční nárůst o 348 %. Historicky společnost své odhady překračovala, a pokud by tento vzorec pokračoval, tržby by mohly přesáhnout 53 miliard USD, což by roční součet posunulo na 133 miliard USD.

Zisky také prudce rostou. Provozní marže u cloudových pamětí vzrostla na 78 % z 46 % ve stejném období loňského roku. Jádrová marže v datových centrech se zvýšila na 83 % z 20 %, zatímco marže v automobilovém segmentu vzrostla na 75 %. Tyto marže pravděpodobně zůstanou vysoké, jakmile porostou ceny HBM. Ve skutečnosti DigiTimes v nedávné poznámce varoval, že ceny HBM se mohou do příštího roku zdvojnásobit na 4 USD za gigabit.

To vše se děje v době, kdy je společnost obchodována za výhodné ceny. Očekávaný poměr cena/zisk (forward P/E) se snížil na 12,4, což je výrazně méně než medián technologického sektoru na úrovni 34. Společnost má navíc jeden z nejlepších ukazatelů rule-of-40, který se nyní zvýšil na 327 %.

Technická analýza ceny akcií Micronu

Graf akcií MU | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcií MU si v posledních dnech udržela stabilitu; pohybovala se z minima 737 USD v červenci na současných 932 USD. Detailnější pohled ukazuje, že se akcie stabilizovaly nad 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). 

Nejvýrazněji akcie vytvořily invertovanou formaci hlava a ramena, běžné býčí obratové znamení v technické analýze. Tato formace často vede k silným odrazům v čase. 

Proto je možné, že akcie se odrazí zpět, potenciálně k hlavnímu rezistenčnímu pásmu 1 257 USD, což je přibližně 34 % nad současnou úrovní.