Akcie Plug Power čelí technickému testu, když se její obrat prosazuje

Akcie Plug Power výrazně ustoupily v posledních měsících, propadly téměř o 48% ze svého letošního maxima $4.33 na $2.27. Pokles nastal i přesto, že se strategie obratu společnosti začíná rýsovat, přičemž objem krátkých pozic zůstal během poklesu vytrvale vysoký. Je tedy čas koupit akcie PLUG?

Akcie Plug Power se propadly navzdory probíhajícímu obratu

Plug Power je přední společností v odvětví vodíkové energetiky. Kromě výroby vodíku vydělává také prodejem elektrolyzérů a poskytováním služeb provozovnám. Mezi její hlavní zákazníky patří společnosti jako Amazon a Walmart.

Společnost prošla v posledních letech obtížným obdobím, kdy se zvyšovaly její ztráty a odtok hotovosti. To vedlo k postupnému ředění akcií. Počet vydaných akcií vzrostl ze 230 million v roce 2019 na dnešních 1.39 billion. 

Nedávno se však objevují známky zlepšení podnikání, když se strategie obratu začíná projevovat. Součástí tohoto obratu bylo pozastavení některých projektů a oznámení propouštění s cílem zlepšit marže. 

Nejnovější výsledky ukázaly, že tržby ve druhém čtvrtletí vzrostly na $178 million z $173 million ve stejném období loňského roku. Za prvních šest měsíců dosáhly $341 million, tedy o více než $40 million více než loni. 

Nárůst tržeb táhla vyšší poptávka po službách souvisejících s palivovými články, smlouvami o odběru energie a dodávkami paliva zákazníkům. Tento nárůst byl částečně kompenzován poklesem prodejů zařízení. 

Nejdůležitější je, že společnost oznámila zlepšení čistého výsledku. Ve druhém čtvrtletí vykázala čistou ztrátu $190 million oproti $228 million ve stejném období loňského roku. Hrubé marže se zlepšily až na bod vyrovnání, což je výrazné zlepšení oproti předchozím -31%.

Plug Power věří, že má před sebou býčí katalyzátor. Například očekává, že její dva největší zákazníci, Amazon a Walmart, plánují v následujících třech letech obměnit více než 2,000 jednotek GenDrive. To by mělo vytvořit významnou příležitost pro opakující se tržby.

Plug Power také zvýšila své výhledy. Analytici očekávají, že roční tržby dosáhnou $819 million, což představuje meziroční nárůst o 15% a následně $968 million.

Přesto mnoho investorů zůstává k Plug Power skeptických, což dokládá vysoký objem krátkých pozic, který vzrostl na více než 20%. Částečně je to proto, že mnozí věří, že společnost bude muset získat hotovost prostřednictvím ředění akcií.

Technická analýza ceny akcie PLUG

Graf akcií Plug Power | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcie PLUG v posledních měsících výrazně klesla z letošního maxima $4.33 na současných $2.27. Po zveřejnění výsledků se pokusila o odraz.

Akcie narážejí na silný odpor u 50denního exponenciálního klouzavého průměru (50-day EMA). To je signál, že medvědi zatím drží kontrolu. Také se objevují známky formace hlava a ramena, což je běžná medvědí reverzní formace.

Proto akcie pravděpodobně zůstanou pod tlakem, zatímco investoři budou sledovat další podrobnosti o strategii obratu. Pokud k tomu dojde, dalším klíčovým podpůrným levelem bude $1.77, tedy linie krku formace hlava a ramena. Průnik pod tuto úroveň by nasvědčoval dalšímu poklesu směrem k $1.50.