Dosáhly akcie Oracle dna? Co naznačuje graf před výsledky

Akcie Oracle ve čtvrtek vzrostly téměř o 2 % v důsledku posílení dynamiky v společnostech zaměřených na umělou inteligenci (AI) díky Nvidii. ORCL se vyšplhal na $149, což je mírně nad měsíčním minimem $114. Tento růst nyní prověří, až společnost zveřejní výsledky na začátku příštího měsíce.

Analytici začínají být k akciím Oracle býčí

Akcie Oracle byly v posledních měsících v silném sestupném trendu a patří mezi nejvýraznější zaostávající tituly v technologickém sektoru. Od loňského maxima klesly o více než 56 %, zatímco indexy Nasdaq 100 a S&P 500 vzrostly na historická maxima.

Propad byl způsoben rostoucími obavami z expozice vůči OpenAI a zvyšujícího se dluhu. Celkový dluh vzrostl na více než $129 billion a společnost plánuje získat přes $40 billion ve formě dluhu a kapitálu. Její dluhopisy se nyní obchodují blízko spekulativní (junk) kategorie. 

Přesto existují signály, že investoři jsou vůči firmě extrémně vystrašení, zvláště nyní, když se zdá, že boom v AI pokračuje. Jedním ze signálů byly výsledky Nvidie, která publikovala silné finanční výsledky. Nvidia uvedla, že její tržby vzrostly ve třetím čtvrtletí na $96 billion, tedy zhruba $1.06 billion denně. Také zvýšila výhled pro třetí čtvrtletí na $106 billion.

Analytici pomalu nabývají k akciím ORCL býčího postoje. Tyler Radke z Citigroup potvrdil doporučení koupit a poznamenal, že společnost se stává zajímavou koupí. UBS si ponechala doporučení outperform, Wedbush a Bernstein zvýšily své cílové ceny na $240 a $325. Moffett Nathanson má cíl $325. 

Výsledky Oracle poskytnou bližší informace o růstu společnosti

Následujícím důležitým katalyzátorem pro akcii ORCL budou její finanční výsledky, které budou zveřejněny v září. Analytici očekávají, že výsledky ukážou, že tržby v druhém čtvrtletí vzrostly o 28 % na $19.12 billion. Tyto tržby by měly v aktuálním čtvrtletí dále vzrůst o 31 % na $21 billion.

Většina růstu Oracle se očekává v příštích letech, až se investice do infrastruktury začnou vyplácet. Roční tržby firmy by měly v letošním roce vzrůst o 33 % na $89 billion, následovat by měl růst o 46 % na $130 billion v příštím roce. 

Navíc by se mělo upravit i zisk na akcii (EPS): očekává se nárůst na ~$8.06 letos a na ~$10.93 v příštím roce. 

Oracle se také stal zajímavou hodnotou z pohledu ocenění; jeho forward poměr cena/zisk se pohybuje kolem ~18, což je méně než medián sektoru 22.90. Tato hodnota je rovněž nižší než pětiletý průměr 22.

Technická analýza akcie ORCL

Graf akcií Oracle | Zdroj: TradingView

Technické ukazatele také naznačují, že akcie Oracle za poslední měsíce zažily silný pád. Vytvořily velkou formaci dvojitého dna na $115.12, což bylo jejich nejnižší místo v dubnu loňského roku a v červenci letošního roku. 

Akcie se zároveň pokoušejí dostat nad 200týdenní exponenciální klouzavý průměr (EMA), což by potvrdilo býčí výhled. 

Nejpravděpodobnější scénář je tedy takový, že budou pokračovat v růstu, potenciálně až k psychologické hladině $200, následované rezistencí na $250, což bylo jejich maximum z 1. června. Býčí výhled bude neplatný v případě, že akcie klesnou pod úroveň dvojitého dna kolem $115.