Dow +200 bodů; akcie AI podpořily sentiment při napětí s Íránem a obavách z výnosů

Americké akcie se ve středu otevíraly smíšeně, když investoři vážili obnovené napětí mezi USA a Íránem, rostoucí globální výnosy dluhopisů a pokračující sílu obchodu s umělou inteligencí.

Indexy Dow Jones a S&P 500 si připsaly mírné zisky, zatímco Nasdaq Composite klesl, když investoři posuzovali dopad zvýšených cen ropy na inflaci a výhled měnové politiky Fedu.

Akcie AI podporují sentiment, zatímco trhy hodnotí napětí s Íránem

Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 215 bodů, S&P 500 si připsal 0,10 % a Nasdaq Composite klesl o 0,05 %.

Obnovené střety mezi USA a Íránem vrátily geopolitická rizika do popředí po několika týdnech relativního klidu. Poslední vojenské akce také oživily obavy o zásoby energií a inflaci, zejména proto, že ceny ropy zůstávají blízko $90 za barel.

Současně pokračující optimismus ohledně infrastruktury pro AI poskytl podporu částem technologického sektoru.

Akcie Dellu vzrostly o 6,65 % v obchodování poté, co společnost zvýšila své roční prognózy zisku a tržeb.

Akcie Nvidie vzrostly o 1,01 %, zatímco Apple a Tesla klesly o 0,26 % a 0,79 %.

Smíšený vývoj odrážel snahy investorů vyvážit geopolitická a makroekonomická rizika vůči očekáváním pokračujícího růstu výdajů souvisejících s AI.

Rostoucí výnosy dluhopisů zatěžují akcie

Vyšší výnosy amerických státních dluhopisů zůstaly hlavní obavou investorů do akcií.

Výnos 10letého amerického dluhopisu (Treasury) krátce ve středu dosáhl 4,814 %, což bylo nejvíce od listopadu 2023, než se stáhl o dva bazické body.

Výnosy také rostly v Británii, Německu a Francii, zatímco výnos 10letého japonského vládního dluhopisu zůstal na úrovni nejvyšší za několik desetiletí.

Rostoucí výnosy mohou tlačit na ocenění akcií tím, že zvyšují diskontní sazbu aplikovanou na budoucí firemní zisky.

Investoři jsou stále více znepokojeni tím, že vyšší ceny ropy by mohly přidat k inflaci a zkomplikovat rozhodování Fedu o úrokových sazbách.

Trhy nyní podle nástroje CME FedWatch oceňují 66% pravděpodobnost zářijového zvýšení sazeb, oproti přibližně 37 % před týdnem.

Nárůst následoval po komentářích předsedy Federální rezervy Kevina Warsha, které kladly větší důraz na kontrolu inflace.

Globální trhy klesají, investoři čekají na údaje o zaměstnanosti

Slabost byla výraznější na zahraničních trzích. Pan-evropský Stoxx 600 klesl o 0,49 %, zatímco FTSE 100 a CAC 40 klesly každá zhruba o 0,6 %.

Německý DAX klesl o 0,7 % a italský FTSE MIB o 0,5 %.

Asijské trhy také klesaly. Japonský Nikkei 225 se propadl o 2,85 %, jihokorejský Kospi poklesl o 4 %, australský S&P/ASX 200 klesl o 0,97 % a čínský CSI 300 zakončil o 1,38 % níže.

Investoři také vyčkávají na páteční americkou zprávu o zaměstnanosti pro další indicie o ekonomice a dalším kroku Federální rezervy.

Před touto zprávou ADP uvedla, že soukromí zaměstnavatelé v USA v srpnu vytvořili 38 000 pracovních míst, což je méně než vzestupně revidovaných 46 000 v červenci a než očekávaných 47 000 zvýšení podle ekonomiků.

Nárůst zaměstnanosti byl silně soustředěn ve zdravotnictví a v několika dalších odvětvích.

Slabší než očekávané číslo soukromých pracovních míst přidává další datový bod pro trhy, které posuzují rovnováhu mezi hospodářským růstem, inflací a měnovou politikou, když začíná zářijové obchodování.