REIT aktieanalyse: Realty Income, Simon Property, Starwood

Real Estate Investment Trusts (REIT'er) klarer sig dårligere end markedet i år, da der fortsat er bekymringer om økonomien og renten. Den nøje overvågede iShares Global REIT ETF (REET)-aktie er kun steget med 2,4 %, mens Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ) er steget med kun 3,30 %.

Flere vigtige REIT'er vil være i søgelyset i næste uge, når de offentliggør deres økonomiske resultater. Nogle af de mest bemærkelsesværdige at se vil være Realty Income (O), Simon Property Group (SPG) og Starwood Property (STWD).

Simon Property Group | SPG

Simon Property Group-diagram af TradingView

Simon Property Trust er en af de største REIT'er i USA med en markedsværdi på over $57 milliarder. Det er et velkendt mærke, da det er den største indkøbscenter-udlejer i USA, hvor den ejer 93 af dem. Det investorer også i 69 premium-forretninger, 14 møller og seks livsstilscentre.

I det seneste årti har Simon Property Group gennemgået udfordringer, da bekymringerne om indkøbscentres fremtid fortsatte. Den største bekymring var, at indkøbscentre ikke ville overleve e-handelsdille. Men som jeg skrev i 2023 , har indkøbscentre overlevet og blomstret, med Simons årlige indtægter på nord for 5 milliarder dollars. Simons belægningsprocent har været nord for 95 %.

Simon Property Trust vil være i søgelyset i næste uge, når det offentliggør sine økonomiske resultater. I første kvartal steg virksomhedens nettoindtægt til $731 millioner, mens dets Funds From Operations (FFO) steg til $1,33 milliarder.

Det gennemsnitlige estimat fra analytikere er, at Simons omsætning vil komme på 1,3 milliarder dollar, en stigning på 3,80 % fra samme periode i 2023. For året er estimatet, at det vil tjene 5,2 milliarder dollars. Simon betaler også godt 5,2 % udbytte.

På det daglige diagram ovenfor kan vi se, at SPG-aktien har været i en langsom opside de seneste par uger. Det er forblevet over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Mest bemærkelsesværdigt har det dannet et stigende kilemønster, der peger på et potentielt tilbagetog efter indtjening. Hvis dette sker, kan det falde til omkring $145.

Ejendomsindkomst | O

Realty Income aktiekurs trodsede tyngdekraften i denne uge, da den sprang til $60, da Wall Street imploderede. Dette rally var på linje med min sidste prognose, hvor jeg citerede dens dannelse af et bullish vimpeldiagrammønster.

Realty Income-aktien sprang efter de svage amerikanske jobtal, fordi de antydede, at Federal Reserve vil begynde at sænke renten allerede i september.

Når man ser fremad, vil selskabet offentliggøre sine resultater den 5. august. Analytikere forventer, at dets omsætning vil komme på 1,21 milliarder dollar, fladt fra første kvartal og højere end de 995 millioner dollars, det tjente i Q2'23. Denne stigning vil skyldes, at virksomheden købte Spirit Realty i den periode.

Realty Income aktie er nu hoppet over oversiden af det bullish vimpelmønster. Den har også bevæget sig over nøglemodstandspunktet på $57,85, dets højeste punkt i januar 2024. Aktien dannede også et gyldent krydsmønster, da 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit krydsede hinanden.

Derfor kan aktien fortsætte med at stige, da købere målretter nøglepunktet til $60,25, dets højeste punkt i juli 2023.

Starwood Property Trust | STWD

Starwood Property Trust-diagram af TradingView

Jeg skrev om Starwood Property Trust i maj og udtrykte optimisme om dens aktie og forudsagde, at den ville stige til $25. I en anden note havde jeg nogle bekymringer over dets Starwood Real Estate Income Trust (SREIT), som havde suspenderet tilbagetrækninger.

Starwood Property Trust-aktien har haft et hårdt problem i år, faldet med 8% og underperformerede det bredere marked.

De seneste resultater for første kvartal viste, at STWD's samlede omsætning kom på over 523 millioner dollars, det meste fra erhvervs- og boliglånssegmentet, som tjente over 430 millioner dollars. Dens nettoindtægt var $159 millioner.

Analytikere forventer, at denne indtjening viser, at dens omsætning faldt til 505 millioner dollars fra 1. kvartals 523 millioner dollars og 515 millioner dollars fra det, den tjente i 2023.

De fleste investorer elsker STWD for dets stærke udbytte, da det har et udbytte på næsten 10%, højere end de fleste virksomheder i branchen.

Ser vi på det daglige diagram, ser vi, at Starwood Property Trust aktiekursen steg til $20,62 i juli og er nu trukket tilbage til $19,50. Det har holdt sig lidt over 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit.

STWD aktien har ikke dannet noget defineret diagrammønster. Derfor er udsigterne neutrale, hvor de vigtigste støtte- og modstandspunkter at se er på $18,50 og $20,60. Det gennemsnitlige estimat blandt analytikere er $21,93, lidt over de nuværende $19,50. Nogle af de mest bemærkelsesværdige bullish-analytikere på aktien er fra JPMorgan, Raymond James og BTIG.