PDD Holdings aktieprognose forud for indtjening: køb eller sælg?

PDD Holdings (NASDAQ: PDD) aktie har klaret sig godt i det seneste årti, hjulpet af dens stærke vækst i omsætning og rentabilitet i Kina og andre lande. Den er steget med næsten 500 % i de seneste fem år, hvilket har givet den en markedsværdi på over 200 milliarder dollars og gør Colin Huang til Kinas rigeste mand.

PDD indtjening forude

PDD Holdings, moderselskabet for Temu og Pinduoduo, vil være i søgelyset i denne uge, da selskabet offentliggør sine kvartalsregnskaber.

Disse tal vil komme et par dage efter, at Alibaba, en toprival, offentliggjorde svage resultater, der gik glip af analytikernes estimater. Dets overskud faldt med 27%, mens dets overskudsgrad faldt til 15% i løbet af kvartalet.

Analytikere er optimistiske over, at PDD's vækst accelererede i løbet af sidste kvartal. Det gennemsnitlige indtægtsestimat blandt Wall Street-analytikere er, at dets omsætning steg med 133 % i 2. kvartal til 13,94 milliarder dollars.

Dette er en god omsætningsvækst for en virksomhed, der har eksisteret i næsten et årti. Det vil også være et godt tal, da der er tegn på, at Kinas detailudgifter aftager, efterhånden som økonomiske rystelser stiger.

Det meste af denne vækst vil være på grund af Temu, den virale virksomhed, der blev lanceret i 2022. Dens fremadrettede vejledning forventes at vise, at omsætningen vil være $15,1 milliarder i tredje kvartal. Analytikere forventer også, at PDD Holdings' helårsomsætning vil være 58,35 milliarder dollars, hvilket er en stigning på 67,50 % i forhold til, hvad det lavede i 2023.

Vigtigst er det, at PDD Holdings har profitabel vækst, da dets indtjening per aktie (EPS) forventes at bevæge sig til $2,7, op fra $1,46 i samme kvartal i 2023. Det årlige EPS-estimat er, at dets overskud steg fra $6,54 til $12,1.

Disse resultater vil komme et par måneder efter, at PDD Holdings offentliggjorde stærke kvartalsresultater. Dens samlede omsætning steg med 131% til $12 milliarder, mens dens driftsresultat steg til over $3,5 milliarder, og nettoindtægten steg til $3,8 milliarder.

PDD Holdings har også en af de bedste balancer i Kina. I sine seneste resultater sagde selskabet, at dets likvider steg til over 7,6 milliarder dollars, mens dets kortsigtede investeringer sprang til over 25 milliarder dollars.

PDD har også over 8,1 milliarder USD i begrænsede kontanter og 660 millioner USD i tilgodehavender. Samlet set udgør dets samlede omsætningsaktiver over 43 milliarder dollars, hvilket er et meget godt beløb for en virksomhed, der stadig vokser sin drift. Dens nuværende aktiver udgjorde over 20 milliarder dollars, hvilket giver den en driftskapital på over 20 milliarder dollars.

Potentielle risici forude

Alt dette forklarer, hvorfor analytikere er optimistiske med hensyn til PDD Holdings aktie. Data fra Yahoo Finance viser, at virksomheden følges af 46 Wall Street-analytikere. Af disse har 18 en stærk købsvurdering, mens 28 af dem har en købsvurdering. Den gennemsnitlige PDD-aktieudsigt er $200,95, højere end de nuværende $149,30.

Alligevel har virksomheden nogle vigtige risici. Temu er en af dens største risici på grund af udfordringerne i dens forretningsmodel.

Temu er en e-handelsvirksomhed, der lader folk købe produkter direkte fra deres producenter i Kina. Ved at undgå mellemmanden kan disse mennesker sælge deres produkter til en ekstremt lav pris.

Historien viser dog, at dette er en af de sværeste forretninger at få succes på lang sigt. For eksempel var Wish.com et af de hurtigst voksende virksomheder i sektoren for et par år siden, før det for nylig imploderede og blev solgt for kun $173 millioner.

PDD har været ganske tavs om Temu i sine seneste økonomiske resultater, hvilket betyder, at analytikere, der foretager deres opfordringer til virksomheden, gør det blindt.

Indtil videre er der tegn på, at Temu stadig vokser. Data fra Google Trends viser, at den verdensomspændende interesse over tid har holdt ret godt, mens en anden af SimilarWeb viser, at dens månedlige trafik i juli steg med 20 % til over 668 millioner.

Den anden store risiko for PDD Holdings er de igangværende geopolitiske spændinger mellem USA og Kina. Trump, som har en høj chance for at vinde parlamentsvalget, har truet med at være hårdere over for Kina, et skridt, der kunne få ham til at fjerne kinesiske ADR'er.

PDD Holdings aktiekursanalyse

Det daglige diagram viser, at PDD-aktien er steget de seneste par dage. Den nuværende fase af rallyet startede, da aktien bunden på $122,48 tidligere på måneden. Dette var et vigtigt niveau, da det faldt sammen med den stigende trendlinje, der forbinder de laveste udsving siden maj 2023.

PDD-aktier har krydset 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA) og nærmer sig nøglemodstandspunktet på $153, dets højeste punkt den 11. januar. Også Relative Strength Index (RSI) nærmer sig det overkøbte niveau.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor PDD-aktiekursen fortsætter med at stige i denne uge, da købere sigter mod sit rekordhøje niveau på $165.