Gå på pension med udbytte: Sagen for SCHD, DGRO og DGRW ETF’er

Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core Dividend Growth (DGRO) og WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) ETF’er er nogle af de bedste fonde at investere i for udbyttefokuserede investorer.

Selvom disse fonde ikke har det højeste udbytte, har de dokumenteret at klare sig beskedent godt gennem årene. SCHD giver 3,39 % og har haft en femårig sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 12,8 %, mens DGRO er vokset med 9,30 % og DGRW er vokset med 2,94 %.

Derudover har de tre fonde, som vist nedenfor, klaret sig godt i de seneste fem år. SCHD’s samlede afkast har været 83%, mens DGRO og DGRW er steget med 78% og 98%. SPDR S&P 500 ETF (SPY) er steget med 102% i denne periode på grund af dens mere vægtning mod teknologiaktier.

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)

Schwab US Dividend Equity ETF er en populær fond med over $60 milliarder i aktiver under forvaltning. Det følger Dow Jones US Dividend 100 Index, som består af virksomheder med en god track record i at betale udbytte. Ud over udbytte ser fonden også på virksomheder, der har en bedre relativ styrke i forhold til deres jævnaldrende.

Dow Jones ser på fire nøglefaktorer, når man tilføjer virksomheder i fonden. Den ser på frie pengestrømme til samlet gæld, forrentning af egenkapital, angivet årligt udbytte og den femårige udbyttescore.

SCHD ETF har 100 virksomheder fordelt på nøglesektorer af den amerikanske økonomi. De fleste af virksomhederne er i den finansielle industri, og de inkluderer populære navne som Blackrock, US Bancorp, Fifth Third og T Rowe Price.

Den anden store kategori er sundhedsvæsenet, som i vid udstrækning ses som en industri i al slags vejr. Nogle af de mest bemærkelsesværdige sundhedsnavne i SCHD er Bristol Myers Squibb, Amgen, Abbvie og Pfizer.

SCHD ejer også aktier i virksomheder som Fastenal, Ford, EOG Resources og UPS. Det har især en relativt lille eksponering til teknologisektoren. Det har heller ingen eksponering over for ejendomsinvesteringsfonde (REIT’er), forretningsudviklingsselskaber (BDC’er) og Master Limited Partnerships (MLP’er).

SCHD ETF har gjort det godt siden starten. Dens værste måned var i 2018, hvor den faldt med 5,56 % og 2022, hvor den faldt med 3,23 %. I de to år faldt S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene med henholdsvis 4,56 % og 18,17 %.

iShares Core Dividend Growth ETF | DGRO

iShares Core Dividend Growth ETF er en anden populær lavprisfond at overveje. Det følger Morningstar US Dividend Growth Index, som ser på virksomheder med en lang track record med at vokse deres udbytte.

Dette indeks ser på flere faktorer. For eksempel skal en virksomhed have positive konsensusprognoser, og dens udbetalingsprocent skal være under 75 %. Derudover skal virksomheder have en rekord for at vokse deres udbytte i mindst fem år.

Ved at bruge disse målinger ejer fonden 417 virksomheder, hvoraf de fleste er i S&P 500-indekset. Den vigtigste forskel er den overordnede sammensætning. Dens øverste sammensætning er finanser efterfulgt af virksomheder inden for sundhedspleje, teknologi, industri og dagligvarer.

Nogle af de største bestanddele er firmaer som JPMorgan, Johnson & Johnson, Abbvie og ExxonMobil. Ligesom SCHD investerer det ikke i REIT’er, som er kendt for at have overlegent udbytte.

DGRO har haft en god præstation siden starten. Det har haft negative afkast i tre af de seneste ni år. Dets værste år var i 2022, hvor det faldt med 7,90 % og 2018, hvor det trak sig tilbage med 2,35 %.

WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund | DGRW

Den anden topdividende ETF at overveje er WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund, som følger WisdomTree US Quality Dividend Growth Index. Dette indeks er lavet af over 300 virksomheder, der har en rekord for at betale og vokse udbytte. Den har et pris-til-indtjening-forhold på 24 og en gennemsnitlig pris til bog-multipel på 6,6.

I modsætning til de to andre har DGRW ETF en enorm vægtning i teknologiaktier, hvilket forklarer, hvorfor den har en højere P/E-multipel. Tech-aktier tegner sig for 27,8% af fonden efterfulgt af sundhedspleje, industri, finans og forbrugsvarer.

De bedste virksomheder i fonden er Microsoft, Apple, AbbVie, Broadcom, Johnson & Johnson og Procter & Gamble. De ti bedste virksomheder har en vægtning på omkring 37 %, hvilket gør det en smule mere risikabelt end SCHD og DGRO. En anden ulempe er, at den er relativt dyr end sine jævnaldrende med en omkostningsprocent på 0,28 %.

DGRW ETF har også haft tre år med negative afkast i det seneste årti. Dens værste år var i 2022 og 2018, hvor den faldt med henholdsvis 6,34 % og 5,36 %.

For at være klar: de fleste analytikere mener, at den bedste måde at sammensætte afkast på er at bruge benchmark-ETF’er som dem, der sporer Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene. Gennem årene har det været klart, at det er ekstremt svært at slå disse indeks. Alligevel virker investering i DGRW, DGRO og SCHD som en god måde at supplere benchmark-indeksene på.