HSBC aktiekurs giver 7% og har adskillige katalysatorer forude

HSBC (LON: HSBA) aktiekursen er forblevet i et stramt interval, da investorerne venter på flere bestræbelser på at vende den nye administrerende direktør og den igangværende indtjeningssæson. Aktien blev tirsdag handlet til 675p, hvilket er et fald på over 5,7 % fra det højeste år til dato.

HSBC-vendingen fortsætter

Den vigtigste katalysator for HSBC-aktiekursen i denne uge er den igangværende vendingsindsats fra Michael Elhedery, den nyligt udnævnte CEO.

I en erklæring sagde selskabet, at det ville kombinere sine globale kommercielle og institutionelle bankaktiviteter.

Det vil også skabe en ny International Wealth og Premier Banking-forretning, da den søger at blive en stor konkurrent i en industri domineret af UBS.

Som en del af den nye udvikling får virksomheden en østlig regional enhed og et vestligt marked. Det har også besluttet at gøre Hongkong og Storbritannien til selvstændige virksomheder, et skridt, der vil bidrage til at forenkle virksomheden. I en note sagde en Morninstar-analytiker:

Den nye tilgang vil også have nogle jobnedskæringer, herunder en reduktion af antallet af medarbejdere i centrale driftsudvalg fra 18 til 12. Den udnævnte også Pam Kaur til ny finansdirektør (CFO).

Det er stadig uklart, om en sammenlægning af de kommercielle og institutionelle forretninger vil blive modtaget godt inde i banken. I lang tid var personalet, herunder Noel Quinn, den tidligere administrerende direktør, imod foranstaltningen.

Læs mere: HSBC-aktiekursen er steget 200% fra 2020-lavniveauet; mere opad?

HSBC har været i gang med en omkostningsbesparende foranstaltning

Den nye strategi kom, da virksomheden fortsatte med at implementere sin turnaround-strategi, da Elhedery sigter mod at spare omkring 2 milliarder dollars i de næste par år.

Som led i disse omkostningsbesparelser har ledelsen aflyst nogle interne arrangementer og rejseudgifter. For eksempel skrottede det et topmøde for bankfolk i Indien, mens ledere har fået aflyst deres planlagte rejser.

Derudover rygtes det, at virksomheden overvejer afskedigelser i Citigroup-stil enten i 2024 eller i 2024. Tidligere på året annoncerede Citi en plan om at skære ned på over 7.000 arbejdspladser, efterhånden som dens bestræbelser på at omvende sig fortsætter. HSBC har også skåret tusindvis af arbejdspladser ned siden 2020.

Disse handlinger er en del af at gøre HSBC til en slankere højvækstbank. Som en del af denne strategi har HSBC forladt nogle nøglemarkeder som USA, Spanien, Frankrig, Canada og Argentina.

Dens seneste exit var beslutningen om at sælge sin sydafrikanske forretning til FirstRand og Absa. Det forlod også sin argentinske forretning, da landet fortsætter med at gennemgå en økonomisk krise.

HSBC håber, at det at forlade disse markeder vil hjælpe det med at øge sit fokus på det asiatiske marked, som det ser som sin fremtid. Virksomheden fokuserer især på det kinesiske marked, som har genereret over 6,2 millioner millionærer de seneste par år.

Bankindtjeningen fortsætter

HSBC-aktiekursen har også bevæget sig sidelæns, da investorerne fokuserer på den løbende bankindtjening som JPMorgan, Goldman Sachs og Morgan Stanley.

JPMorgan og Wells Fargo sagde, at deres overskud faldt i tredje kvartal, da renten begyndte at falde. Goldman Sachs og Morgan Stanley havde på den anden side stærkere kvartaler, hjulpet af deres handelsaktiviteter.

HSBC vil offentliggøre sine økonomiske resultater den 29. oktober. De seneste økonomiske resultater viser, at dens omsætning steg med 1 % i første halvår til 37,3 milliarder dollars, mens overskuddet før skat forblev på 21,6 milliarder dollars.

Selskabet fortsatte også med at returnere midler til investorerne. Det gennemførte sit tilbagekøb på 5 milliarder dollars i første halvdel af året, hvilket bringer tilbagekøbene til 12 milliarder dollars siden 2022.

HSBC annoncerede også et nyt program på $4,8 milliarder i tilbagekøb og udbytte. Dette gør det til en af de mest givende banker i branchen. Det har også plads til at øge sine udbetalinger, da det har en CET1 ratio på 15,2 %, mens andre virksomheder har en ratio på 13 %.

HSBC har et udbytte på næsten 7%, hvilket gør det til et ideelt selskab for indkomstfokuserede investorer, især da det fortsætter sin turnaround-strategi.

HSBC aktiekursanalyse

HSBA-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at HSBA aktiekursen har bevæget sig sidelæns i de seneste par uger. Det er forblevet over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Aktien har også bevæget sig over den stigende trendlinje, der forbinder de laveste udsving siden februar sidste år.

Mest bemærkelsesværdigt er der tegn på, at det har dannet et omvendt hoved- og skulderdiagrammønster. Derfor kan et bullish breakout ikke udelukkes. Hvis det sker, vil det næste punkt at se på 716p, dets højeste punkt i år, hvilket er omkring 6,37 % fra det nuværende niveau. Flere gevinster vil blive bekræftet, hvis den bevæger sig over det niveau.