TSLY vs TSLL: Den ene er en bedre Tesla ETF at købe

YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) ETF sprang med 8,135 % i de forlængede timer efter, at Tesla offentliggjorde stærke økonomiske resultater og gav en spændende opdatering af sin forretning.

Tilsvarende steg den nøje overvågede Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares ETF (TSLL) ETF med 24% til $11,18. Før det var fonden faldet med over 37 % år-til-dato.

Teslas indtjening og prognoser

Tesla, den største virksomhed i elbilindustrien, offentliggjorde stærkere resultater end forventet, hvilket pressede sin aktie opad med over 12 %.

Selskabet sagde, at dets produktion steg til 469.796, mens dets køretøjsleverancer var 462.890.

Disse leverancer skubbede dens bilindtægter op med 2% til $20,0 milliarder. Tidligere tjente det 19,8 milliarder dollars i andet kvartal og 17,3 milliarder dollars i 1. kvartal.

Disse resultater viste, at virksomhedens forretning klarede sig godt, selv om el-industrien gennemgik store udfordringer. Det største problem er, at kunder, især i Kina, har flere valgmuligheder, herunder køretøjer fra Nio, Huawei, XPeng og BYD.

Energiproduktionen og -lagringsindtægterne steg med 52 % år/år i tredje kvartal til over 2,37 milliarder USD. Denne division vil sandsynligvis fortsætte med at klare sig godt i de kommende måneder, hvis Fed fortsætter med at sænke renten.

Service- og andre indtægtsdivisionen, som inkluderer regulatoriske kreditter, steg med 29% til 2,7 milliarder dollars. Disse tal betyder, at Tesla nu tjener omkring en femtedel af sin omsætning på sin energi- og serviceforretning.

Teslas marginer fortsatte med at stige, hvilket afspejler det faktum, at det ikke har sænket priserne i år, som det gjorde i 2023. Også omkostningerne ved at drive forretning blev reduceret i løbet af kvartalet. Dens EBITDA-margin sprang til 18,5%, mens dens frie pengestrøm sprang med 223% til $2,7 milliarder.

Tesla-aktierne steg også på grund af Elon Musks forpligtelser over for fremtiden, da han lovede, at robotaxi-forretningen ville gå i gang i Californien og Texas i 2025. Tjenesten vil lade folk dele deres elbiler og begynde at tjene penge.

Teslas stigning skete også, da investorerne reflekterede over det kommende amerikanske parlamentsvalg, hvor meningsmålinger tyder på, at begge kandidater kunne vinde. Forudsigelsesmarkedet på websteder som Predictit, Polymarket og Kalshi vurderer, at Donald Trump vil vinde valget.

Trump er bredt set som værende en negativ præsident for elektriske køretøjer. For eksempel har han ført kampagne mod de betydelige beløb, som Biden-administrationen tilbyder for at støtte industrien.

Men som præsident er der ikke meget, han kan gøre for at bremse sektoren. Desuden har han modtaget millioner af dollars fra Elon Musk, som vil slutte sig til administrationen for at lede det foreslåede Department of Government Efficiency.

Læs mere: Kortslut ikke Tesla Inc (TSLA)-aktier i dag – her er, hvad du skal gøre i stedet

TSLY og TSLL er alternativer til Tesla-aktier

Der er mange måder at investere i Tesla på. Den mest ligetil tilgang er at investere i Tesla-aktier med det samme. Dette har været en god måde at tjene penge på, da virksomhedens markedsværdi er steget til over 800 milliarder dollars.

TSLY er på den anden side en populær tilgang for investorer med fokus på udbytte og månedlig udlodning. Fonden tilbyder en unik eksponering til Tesla ved at bruge en dækket call-tilgang, som hjælper den med at have en udbytteudlodningsrate på 124 %.

Fonden genererer dette afkast ved at gøre to ting. For det første investerer det de fleste af midlerne, omkring 80 % i aktiver knyttet til Tesla-aktier. Denne investering hjælper den med at drage fordel af Teslas prisbevægelse.

For det andet sælger fonden derefter call-optioner med en strike-kurs mellem 0 % og 15 % af den aktuelle aktiekurs med en 1-måneds udløb. Ved at sælge disse købsoptioner genererer fonden en præmie, som den bruger til at finansiere de månedlige udlodninger.

Fordelen ved fonden er, at hvis Tesla-aktierne falder, forbliver præmien stadig, hvilket hjælper med at udligne tabene. På den anden side, hvis Tesla-aktierne stiger, som de gjorde efter indtjening, kan det gå glip af opsiden, hvis strike-kursen rammes.

TSLYs udbytte er med til at opveje svagheden i ETF-kursen. For eksempel er TSLY styrtet med over 50 % i de sidste tolv måneder. Med udbyttet medregnet er det kun faldet med 7,1 pct.

TSLL er på den anden side en gearet ETF, der giver to gange det daglige afkast af Tesla-aktier. På lang sigt klarer det sig godt, når Tesla-aktierne klarer sig godt, og omvendt. Det er faldet med 35% i år, da Tesla-aktien er faldet med 14% (før springet efter indtjening).

Derfor er der en sandsynlighed for, at TSLL-aktien vil klare sig godt i de kommende måneder, da investorer flytter tilbage til Tesla efter dets stærke resultater.

Så hvilken er en bedre måde at investere i Tesla på? Jeg mener, at investorer, der er meget optimistiske med hensyn til Tesla, bør købe deres aktier og derefter supplere købet med TSLL ETF. For langsigtede investorer er det ikke ideelt at allokere kontanter i TSLY ETF’en, da dens afkast konstant har underpræsteret Tesla.

Læs mere: Wedbush forudser, at Tesla vil ramme markedsværdien på 1 billion dollar igen: Køb eller vent?