Abercrombie & Fitch-aktier har en vigtig støtte: vent, før du køber

Abercrombie & Fitch-aktien (ANF) led en hård vending i år, hvilket slettede nogle af de stigninger, der blev opnået sidste år, hvor det var et af de bedst præsterende virksomheder på Wall Street. Det er trukket tilbage til $130, dets laveste punkt siden 3. oktober, og 33% under sit højeste niveau i år.

Der er fortsat bekymringer om vækst

Abercrombie & Fitch, moderselskabet for det eponyme mærke, Hollister, og Gilly Hicks, har gennemgået et vanskeligt år, da det ikke lykkedes at gentage sin succes i 2023.

Det er ikke alene, da andre beklædningsvirksomheder har kæmpet. Lululemon, det største athleisure-mærke, er faldet med over 37 % fra sit højeste niveau i år.

Tilsvarende forbliver Gap-aktien i en dyb korrektion efter et fald på 30 % fra det højeste år til dato. Andre firmaer som American Eagle, American Outfitters og Boot Barn har alle trukket sig tilbage, et tegn på, at det er det svage forbrugerforbrug, der har skylden.

Abercrombie & Fitchs forretning har klaret sig godt i de seneste par år, da dens omsætningsvækst er steget beskedent. Dette skete, da ledelsen accelererede sine produktlanceringer, mens de tiltrak mange af de unge shoppere.

ANFs årlige omsætning er steget fra $3,2 milliarder i 2020 til $4,2 milliarder sidste år, en tendens der er fortsat i år.

De seneste resultater viste, at dens omsætning i andet kvartal steg med 21 % til 1,1 mia. USD, mens dens sammenlignelige salgsvækst steg til 18 %. Denne omsætningsvækst skete på tværs af alle dets regioner og mærker.

Abercrombie øgede også sine marginer med 590 basispoint til 15,5%, hvilket skubbede sin driftsindtægt til $176 millioner.

Ledelsen forventer, at dens årlige omsætningsvækst vil være mellem 12% og 13%, og dens driftsmargin vil være mellem 14% og 15%.

Læs mere: Abercrombie & Fitch-aktier: klarhedens øjeblik nærmer sig

ANF indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for Abercrombie & Fitch-aktien vil være dens indtjening i tredje kvartal, som udkommer den 29. november.

Disse resultater vil give mere farve på dens ydeevne, og om virksomheden stadig skyder på alle cylindre.

Analytikere er optimistiske om, at dets forretningsforløb var i den rigtige retning i sidste kvartal, hvor den gennemsnitlige omsætning var 1,18 milliarder dollars. Firmaet vil sandsynligvis rapportere stærkere tal, da det har slået konsensus i de seneste par på hinanden følgende kvartaler. Som sådan formoder jeg, at omsætningen vil være omkring 1,19 milliarder dollars.

Eksterne data viser, at deres e-handelsplatforme fortsatte med at se beskeden trafik, hvilket kan udmønte sig i salg. I september havde dens hovedwebsted 17 millioner besøgende, mens Hollister havde 14 millioner.

Omsætningsforventningerne for fjerde kvartal vil være 1,51 milliarder dollars. Det vil bringe den årlige omsætning til $4,85 milliarder, en stigning på 13,3% fra sidste år. Dets 2025-omsætning forventes at falde til 5,2% til 5,1 milliarder dollars.

Abercrombie & Fitch har også været et yderst profitabelt selskab, hvor den forventede indtjening pr. aktie forventes at være $2,37, højere end de $1,83, den lavede i samme kvartal sidste år.

Den årlige EPS forventes at springe kraftigt fra $6,28 i 2023 til $10,36 i år. Dette er en stærk præstation for en virksomhed, der kæmpede for at opnå lønsomhed for et par år siden.

ANF har også en stærk balance. Det endte sidste kvartal med over $738 millioner i kontanter og kortsigtede investeringer og ingen gæld. Dets største del af dets forpligtelser er dets kapitalleasingkontrakter, som var på $688 millioner. Det endte sidste kvartal med en samlet likviditet på 1,2 milliarder dollars.

Abercrombie er stadig et ret undervurderet selskab, da det har et forward-pris-til-indtjening-forhold på 12,8, meget lavere end S&P 500-gennemsnittet på 21. Det er også billigere end nogle andre beklædningsfirmaer som Boot og Aritzia.

Læs mere: Abercrombie & Fitch (ANF): insidere sælger aktien

Abercrombie & Fitch aktieanalyse

ANF-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at ANF-aktien toppede på $143,42 tidligere i år og derefter bevægede sig ind i en dyb korrektion, da den faldt til $127. Det har fundet en stærk støtte på dette niveau, da det har undladt at bevæge sig under det flere gange siden den 2. august.

Abercrombie & Fitch har bevæget sig under 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA). Det nærmer sig også 38,2% Fibonacci Retracement-punktet.

Også MACD og Relative Strength Index (RSI) har alle peget nedad. Det har også dannet et faldende trekantmønster, et populært bearish tegn.

Derfor, mens ANF-aktien er billig, er der en sandsynlighed for, at den vil have et bearish breakout, hvor det næste punkt at se er ved 50% retracement point på $105, hvilket er omkring 20% under det nuværende niveau. Denne visning vil blive bekræftet, hvis prisen bevæger sig under den nederste side af trekanten ved $127.

På den anden side vil et opsving over det 50-dages glidende gennemsnit på $143 pege på flere gevinster, potentielt til $167, det højeste niveau den 17. oktober.