Hurtigt lager: denne faldne engel kan springe 35 % efter indtjening

Fastly (FSLY) aktie har været en af de dårligste præsterende i år, da selskabets vækst er aftaget, og tabene er steget. Det er styrtet med over 57 % i år, mens Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene er steget til deres rekordhøje niveauer.

Fastly har også underpræsteret sine nærmeste rivaler. Cloudflare-aktien er steget med 5%, mens Akamai Technologies er faldet med næsten 7%.

Fastly er en forslået tech-gigant

Fastly er en af de vigtigste teknologivirksomheder, som de fleste aldrig har hørt om. Alligevel er det et afgørende cybersikkerhedsfirma, der sikrer websteder som Github, The New York Times, Pinterest, Spotify og Reddit.

Dens primære løsning er dets Content Delivery Network (CDN), som sikrer, at hjemmesider leveres hurtigere og sikkert globalt. Det tilbyder også løsninger som botstyring, forebyggelse af DDoS-angreb og logning i realtid.

Senest gik virksomheden ind i kunstig intelligens-industrien ved at lancere løsninger, der lader udviklere accelerere deres ChatGPT-applikationer.

Mens Akamai og Cloudflare dominerer CDN-industrien, har Fastly vist sig som et af de mest kendte mærker af CTO'er. Det vil fortsat være et ret mindre navn end disse andre virksomheder.

Fastlys forretning har kæmpet i de sidste par år, da dens salgsvækst er blevet forværret. Denne opbremsning blev intensiveret, efter at virksomheden i 2021 gennemgik et stort afbrydelse, der påvirkede brugere fra hele verden. Som følge heraf flyttede nogle kunder til dets alternativer, mens mange potentielle kunder gik til Cloudflare.

Fastlys årlige omsætning voksede fra $200,5 millioner i 2019 til over $506 millioner i det sidste regnskabsår. På det seneste har dens omsætningsvækst været svagere end forventet, mens dens tab har været betydelige.

FSLY indtjening forude

Den næste vigtige Fastly-nyhed udkommer onsdag, når selskabet offentliggør sine økonomiske resultater.

De seneste tal viste, at Fastlys omsætning steg med 8% i andet kvartal til $132,4 millioner. De fleste af disse tal kom fra netværksserviceafdelingen, som tjente 104,2 millioner dollars.

Dens mindre sikkerhedsafdeling tjente 25,4 millioner dollars. Det vigtigste er, at Fastly udvidede sin bruttomargin til 55,1 %, mens nettotabet pr. aktie faldt i løbet af kvartalet.

Analytikere forventer, at Fastlys omsætning vil komme ind på 131 millioner dollars, en stigning på 3,80% fra, hvad den lavede i samme kvartal sidste år. For det næste kvartal forventes dets omsætning at være $137 millioner, et fald på 0,3%.

Analytikere forventer, at tallene viser, at dens årlige omsætning vil være $535 millioner efterfulgt af $563 millioner i 2025.

Der er tegn på, at Fastly stadig er en overvurderet virksomhed, selv efter at være faldet med tocifrede i de seneste par år.

For en SaaS-virksomhed som denne er den bedste tilgang til værdiansættelse gennem reglen om 40. Tilføjelse af dens nettooverskudsmargen og dens vækst skulle hermed resultere i et tal højere end 40. Fastlys fremadrettede omsætningsvækst er 13,5 %, mens dens nettoindkomstmargin er minus 31 %, hvilket resulterer i en regel på 40 tal på minus 18.

Det betyder, at virksomheden er stærkt overvurderet, da ledelsen fokuserer på omsætningsvækst end lønsomhed.

Fastly har også svagere marginer end Cloudflare, et firma, som tilbyder et lignende produkt. Dens bruttoavance er 54% og nettomarginen er minus 31%. Cloudflare har en bruttoavance på 77% og en nettoindtægtsmargin på minus 6,90%.

Derfor er der grundlæggende tegn på, at Fastly-aktien vil forblive under pres i et stykke tid.

Læs mere: Fastly (FSLY) aktiekursanalyse: er det sikkert at købe denne dip?

Hurtig aktiekursanalyse

FSLY-diagram af TradingView

På den positive side er der tegn på, at FSLY-aktien har nået bunden, da den dannede et omvendt hoved- og skuldermønster. Det er hoppet over 50-dages glidende gennemsnit og dannet et omvendt hoved- og skuldermønster.

Derfor er der en sandsynlighed for, at aktien vil stige til 23,6% Fibonacci Retracement niveau på $10,3, hvilket er omkring 36% højere end det nuværende niveau. Dette opsving vil sandsynligvis ske, hvis det indsnævrer sine tab og øger sin fremadrettede vejledning.