CrowdStrike-aktien kan dykke i 2025 på trods af stærke fundamentale forhold

CrowdStrike-aktiekursen iscenesatte et stærkt opsving efter at have styrtet hårdt i august efter dets massive udfald, der kostede virksomheder millioner af dollars. Efter at være faldet til $200,9 i august steg aktien til $388 efter at have offentliggjort bedre end forventet økonomiske resultater. Vil aktien fortsætte sit stærke momentum i 2025?

CrowdStrike omsætningsvækst

CrowdStrike, et populært cybersikkerhedsfirma, klarer sig godt, hjulpet af medvinden fra kunstig intelligens (AI) og robuste cybersikkerhedsbehov. Selvom virksomheden blev grundlagt for 13 år siden, har dens omsætningsvækst forblevet robust.

CrowdStrike oplever tocifret omsætningsvækst, og analytikere forventer, at momentum vil fortsætte i de næste par år.

Dette momentum skete på grund af dens AI-native cybersikkerhedsplatform og det faktum, at cybertrusler vokser årligt. Tabene på cybersikkerhed steg til over 12,5 milliarder dollars i 2023, en stigning på 21 % fra et år tidligere. Analytikere anslår, at omkostningerne ved cyberkriminalitet vil nå op på 639 milliarder dollars i 2025.

Cybertrusler forventes også at blive mere komplicerede i den nye æra med kunstig intelligens og big data. Som sådan forventes de fleste virksomheder med værdifulde kundedata at fortsætte med at øge deres investeringer i de næste par år.

CrowdStrikes årsresultater giver mere indsigt i dens hurtige vækst. I januar 2020 var virksomhedens årlige omsætning over $481 millioner, hvilket er steget til $3,7 milliarder i TTM.

Denne vækst skete, da virksomheden tilføjede nogle af de største virksomheder som sine kunder. Target, Mercedes Benz og Delta Air Lines er eksempler på virksomheder, der bruger deres løsninger.

Disse firmaer bruger deres platform til slutpunktssikkerhed, eksponeringsstyring, identitetsbeskyttelse og skysikkerhed. Det vigtigste er, at CrowdStrike giver en enkelt platform, der forener næsten alle sikkerhedsbehov, som vist nedenfor.

Omsætningsvækst i tredje kvartal

De seneste økonomiske resultater viste, at CrowdStrikes omsætning steg med 29% i tredje kvartal, selv efter afbrydelsen. Den tjente 1,01 milliarder dollars, hvoraf 962 millioner dollars kom fra abonnementer.

Virksomheden har opnået en årlig tilbagevendende omsætningsvækst på 4,02 milliarder dollars, mens dens abonnements bruttomargin voksede til 78%.

Analytikere er optimistiske om, at selskabet vil fortsætte med at klare sig godt i det næste regnskabsår. Den gennemsnitlige omsætning i fjerde kvartal for 41 analytikere er, at dens omsætningsvækst i fjerde kvartal vil være 22,40 % til 1,03 milliarder dollar. Det endelige omsætningstal vil sandsynligvis være bedre end disse estimater, som det har været tidligere.

Det næste kvartals omsætning forventes at blive 1,1 milliarder dollars, en stigning på 20 % i forhold til samme kvartal. Analytikere forudser også, at CrowdStrikes årlige omsætning vil være $3,93 milliarder og $4,77 milliarder i 2024 og 2025.

Disse tal forklarer, hvorfor CrowdStrike handler til en høj værdi på over $87 milliarder. Denne værdiansættelse giver det et fremadrettet ikke-GAAP P/E-forhold på 94,30, meget højere end et firma som NVIDIA, der ser hurtigere vækst i omsætningen.

Reglen for 40 viser dog, at CRWD-aktien ikke er overvurderet. Virksomhedens omsætningsvækst er 29%, og dens gearede frie pengestrømsmargin er 32%, hvilket giver den et regel-af-40 tal på 61%, komfortabelt over 40-niveauet.

Læs mere: CrowdStrike aktieprognose: vil den ramme sin ATH efter indtjening?

CrowdStrike aktiekursanalyse

CrowdStrike-aktien står over for en betydelig teknisk risiko, der kan presse den ned i 2025. På det ugentlige diagram har aktien dannet et dobbelt-top-mønster nær $400, hvis halsudskæring er på $200. Dette er et af de mest bearishede mønstre i teknisk analyse.

Derfor er der en risiko for, at CRWD-aktiekursen vil lide en kraftig vending i 2025, medmindre tyre presser den over $400. Det dobbelte topmønster betyder, at aktien kan falde til halsudskæringen ved $200.

Denne opfattelse er i overensstemmelse med den bredere markedsprognose vi gav i fredags. I den vurderede vi, at 2025 bliver et hårdt år for markedet, da obligationsrenterne stiger.