CVS Health aktiekurs stiger efter Walgreens indtjening: er det et køb?

CVS Health-aktiekursen steg til $48 mandag, en stigning på 10% fra det laveste i december. Dette opsving fortsatte efter den stærke Walgreens Boots Alliance-indtjening, som pressede aktien op med næsten 50 % fra sit laveste punkt i 2024. Så er CVS-aktien et godt køb på de nuværende niveauer?

Walgreens Boots Alliance indtjening

Den vigtigste katalysator for CVS Health aktiekursen har været den igangværende udvikling hos Walgreens, dens største konkurrent i USA.

Walgreens aktie er steget, efter at der dukkede rapporter op om, at det var ved at udforske et salg til Sycamore Partners, en førende aktør i private equity-industrien. En sådan aftale ville markere et stort skridt for en virksomhed, der for nylig var et blue-chip Dow Jones-indeksmedlem.

Walgreens offentliggjorde derefter bedre end forventet resultater, der viste, at dens omsætning steg med 7,5% i Q1 '25 til $39,45 milliarder. Det lukkede 67 butikker i løbet af kvartalet og er på vej til at lukke omkring 450 flere.

Ledelsen advarede om, at detailsektoren forblev i et barsk miljø, hvilket vil påvirke dets samlede salg. En årsag til denne svaghed er influenzasæsonen, som var svagere end forventet. Denne advarsel vil også oversættes til CVS Health, da de to virksomheder har en næsten lignende forretningsmodel.

CVS Health indtjening forude

Udviklingen hos Walgreens Boots Alliance vil påvirke CVS's forretning forud for dens næste indtjening planlagt den 12. februar i år.

De seneste resultater viste, at CVS Healths omsætning steg med 6,3 % i tredje kvartal til 95,4 milliarder dollars. Dens driftsindtægt faldt dog til 2,55 milliarder dollars fra 4,46 milliarder dollars, og dens indtjening per aktie faldt fra 1,75 dollar til 0,07 dollar.

Analytikere anslår, at det næste kvartals omsætning vil være 97 milliarder dollars, en stigning på 3,43 % fra samme kvartal for et år siden. Det højeste estimat er $98,97 milliarder, mens det laveste er omkring $95 milliarder.

Virksomhedens årlige indtægtsestimat er $371 milliarder, en stigning på 3,8% fra året før. Det vil så tjene 386 milliarder dollars i det næste regnskabsår.

Hovedudfordringen for CVS Health og Walgreens er dens rentabilitet, når omstrukturering og lønomkostninger stiger. Analytikere forventer, at dens årlige indtjening pr. aktie vil falde fra $8,74 til $5,87. Bare sidste kvartal faldt dens EPS til $1,09 fra $2,21 i samme periode sidste år.

Den anden katalysator for CVS Health aktiekursen vil være dens strategi i år. En idé er, om ledelsen vil vælge at fortsætte med sin nuværende forretningsstrategi eller udskille sin forsikringsforretning.

Et spin-off ville markere en stor ændring for virksomheden, siden den købte Aetna for over 67 milliarder dollars for et par år siden. I dag er det kombinerede selskab omkring 60,42 milliarder dollar værd, hvilket betyder, at Aetna ville have en væsentlig lille værdiansættelse. Der er dog chancer for, at investorer ville presse CVS-aktien højere, hvis spin-off blev annonceret, da det ville efterlade et magert og rentabelt selskab.

Læs mere: Her er grunden til, at CVS Health-aktien kan stige i 2025

CVS Health aktiekursanalyse

CVS-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at CVS Health aktiekursen har fortsat sin kraftige nedadgående tendens i de seneste par måneder. Det styrtede ned fra et maksimum på $101,65 i februar 2022 til $44 i december.

Aktien har dannet en række af lavere nedture og lavere højder. Senest faldt det til under den vigtige støtte til $51,78, dets laveste sving i maj sidste år. Det forbliver under 50-ugers og 100-ugers glidende gennemsnit.

Derfor er udsigterne for CVS-aktien bearish, så længe den er under det 50-ugers glidende gennemsnit og det vigtigste modstandspunkt på $51,78.