AppLovin aktiekurs krak, som vi forudsagde: hvad næste for APP?

AppLovin-aktiekursen er imploderet i denne måned, hvilket afsluttede et af de største stævner på Wall Street i de sidste par måneder. APP aktier styrtdykkede til et lavpunkt på $290, dets laveste niveau siden 15. november. Det er dykket med næsten 40% fra det højeste punkt i år. Så hvad nu med aktien?

Hvorfor AppLovin aktiekurs styrtede

AppLovin har været en af ​​de klareste stjerner på Wall Street i de seneste to år. Et selskab, der var lidt kendt, steg fra $9,75 i 2023 til $520 tidligere på måneden. Dette omdannede det til et af de største virksomheder på Wall Street med en markedsværdi på over 230 milliarder dollars.

Det igangværende AppLovin aktiekrak var i overensstemmelse med vores forventninger, som vi skrev her , her , og her .

APP er meget overvurderet

De vigtigste årsager til, at AppLovin aktiekursen er styrtdykket, er, at den blev meget overvurderet. Mens virksomheden vokser, er der ingen måde at retfærdiggøre en værdiansættelse på 230 milliarder dollars.

Det skyldes, at AppLovins omsætning i 2024 lå på over 4,7 milliarder dollars, en stor stigning fra de 3,2 milliarder dollars, som det tjente et år tidligere. AppLovins nettoindkomst steg fra $356 millioner i 2023 til $1,58 milliarder i 2024.

De seneste resultater viste, at AppLovins omsætning steg til $1,32 milliarder, op fra $953 millioner i samme periode et år tidligere. Dens nettoindkomst steg fra $476 millioner til $848 millioner.

Analytikere forventer, at AppLovin forretning vil fortsætte med at klare sig godt i år. Det gennemsnitlige estimat er, at dens omsætning vil vokse med 30 % i første kvartal til 1,38 milliarder dollars, efterfulgt af 30,90 % i 2. kvartal til 1,41 milliarder dollars. Denne vækst vil føre til en årlig omsætning på $5,8 milliarder, efterfulgt af $7 milliarder næste år.

Selvom det er gode tal, retfærdiggør de ikke en værdiansættelse på 230 milliarder dollars. Det skyldes, at denne værdiansættelse giver den et fremadrettet 2026-pris-til-salg (P/S)-forhold på 32, hvilket er meget højere end de fleste lande.

Dette P/S-tal betyder ganske enkelt, at det ville tage omkring 32 år at genvinde sin investering, hvis han købte virksomheden i dag, forudsat at væksten stopper. Det ville tage over 50 år at bryde, da virksomheden har et fremadrettet P/E-forhold på 50,5.

Wyckoff Theory forklarer AppLovin aktiekrakket

Den anden grund til, at AppLovin-aktien er styrtet, er kendt som Wyckoff-teorien.

Wyckoff er en 90 år gammel teori, der forklarer, hvordan aktivprisen bevæger sig over tid. Den første phae er kendt som akkumulering, og i den forbliver et aktiv i en konsolidering. Investorer begynder derefter at notere virksomheden, såsom når den offentliggør stærke resultater.

Det går derefter til markup-fasen, som er karakteriseret ved et parabolsk træk, da frygten for at gå glip af (FOMO) intensiveres. AppLovin-aktien har været i denne fase siden slutningen af ​​2023.

Den næste fase er kendt som distribution, og er karakteriseret ved en kamp mellem bjørne og tyre. Det har typisk nogle store bevægelser, da tyre køber dippen, og bjørne sælger hver rebound.

AppLovin-aktien vil derefter flytte til markdown-fasen, hvilket sker, når der er panik i salg blandt investorer.

AppLovin aktiekurs teknisk analyse

Det ugentlige diagram viser, at APP-aktien toppede med $528 i år, og nu er dykket til $320. Den har bevæget sig under 38,2% Fibonacci Retracement-niveauet, mens alle oscillatorer har peget nedad.

Derfor vil APP-aktiekursen sandsynligvis blive ved med at falde, da sælgerne målretter Fibonacci Retracement-niveauet på 61,8 % til $200, hvilket er et fald på næsten 40 % fra det nuværende niveau.