Apples aktiekursprognose: der er stadig store bekymringer

Apple-aktiekursen har klaret sig godt i de sidste årtier og har forvandlet den til den største virksomhed i verden med en markedsværdi på over 3,54 billioner USD. Den er steget med over 38 % i de sidste tolv måneder og har slået adskillige virksomheder i Magnificent 7. Så er Apples værdiansættelse berettiget?

Apple er en meget dyr virksomhed

Den igangværende aktiekursstigning i Apple har været med til at gøre det til et meget dyrt selskab med en værdiansættelse på 3,54 billioner dollars.

Dette er en heftig værdiansættelse i betragtning af, at virksomheden havde et nettooverskud på over 96 milliarder dollars i det seneste regnskabsår.

Apple har nu et forward-pris-til-indtjening-forhold på 32,54, højere end sektormedianen på 27,37. Dets ikke-GAAP PE-forhold er også 32, højere end sektormedianen på 22.

Disse værdiansættelsesmålinger er højere end S&P 500-indeksgennemsnittet på 21. De er også højere end Microsofts, som har et forward P/E-forhold på under 30.

Apple er en god virksomhed med nogle af de bedste produkter i teknologisektoren globalt. Og i vid udstrækning fortjener den en præmievurdering.

Vi mener dog, at Apples værdiansættelse er strakt, da firmaet bremser betydeligt og ikke længere er en innovativ virksomhed.

Apple er blevet en gigantisk virksomhed gennem årene på grund af sin stærke innovation og kvaliteten af ​​sine tjenester og produkter. For nylig har Apple dog stort set mistet sin innovative kant, som Mark Zuckerberg bemærkede.

Virksomheden lancerede iPhone i 2007, et produkt, der er blevet dets største indtjening. Over tid har virksomheden lanceret adskillige andre produkter som iPad, Apple Watch, airpods og Vision Pro.

Apple Watch og iPad var meget succesfulde, men Vision Pro har endnu ikke opnået denne succes. Virksomheden lancerede også Apple Services, som er blevet et fokus for dets aktiviteter. Apple Services er blevet en stor del af dets forretning, da det genererede over 96 milliarder USD i årlig omsætning.

Apples vækstforventninger er aftaget

Apples vækst forventes at fortsætte med at aftage i de kommende år. Analytikere forventer, at dens omsætning i andet kvartal vil være 94 milliarder dollars, en stigning på 3,65 % fra, hvad den lavede et år tidligere.

Virksomheden vil derefter tjene 89,35 milliarder dollars i det næste kvartal, en stigning på 4 % fra et år tidligere. Denne vækst vil derefter bringe dens årlige omsætning til 409 milliarder dollars, efterfulgt af 442 milliarder dollars næste år.

Selskabets indtjening per aktie (EPS) forventes at være $7,32 i år, op fra $6,08 et år tidligere.

Apple mangler en klar katalysator til at overlade sine aktier i de kommende år. IDC forudser at smartphonesalget vil falde med omkring 4 % i år. Og med den næste iPhone, der forventes at være magen til den sidste, er oddsene, at salget vil være langsomt i år.

Analytikere har en mild forventning om Apple, hvor den gennemsnitlige aktieprognose er $252, højere end de nuværende $235. Dette forklarer også, hvorfor Oppenheimer-analytikere nedgraderede Apple fra at yde bedre til at præstere. Jefferies nedjusterede også AAPL-aktien til underperformance.

Læs mere: Apples aktiekursanalyse: kan AAPLs værdiansættelse retfærdiggøres?

Apple aktiekursanalyse

Det daglige diagram viser, at AAPL-aktien toppede på $260 i december sidste år og derefter trak sig tilbage til de nuværende $235. Det svinger ved 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit og et afgørende niveau, der var dets højeste punkt den 15. juli.

Aktien forbliver over den stigende trendlinje, der forbinder de laveste udsving siden august sidste år. Derfor er der en sandsynlighed for, at AAPL-aktiekursen vil fortsætte med at falde, da sælgerne målretter den næste støtte til $223.