OXLC-aktien giver 22 % og slår S&P 500: er det et godt køb?

Oxford Lane Capital-aktiekursen har bevæget sig ind i et tyremarked efter at være steget med over 20% fra sit laveste niveau i år. OXLC er steget til $4,8 og svæver på sit højeste niveau siden 11. marts. Så er dette 23%-afkastende selskab en god investering at købe og holde i dag?

Hvad er Oxford Lane Capita, og hvorfor giver det så meget?

Oxford Lane Capital er en førende amerikansk virksomhed, der opererer i den hurtigt voksende kreditbranche. Det er et investeringsselskab, der investerer i egenkapital- og juniorgældstrancher af Collateralized Loan Obligation (CLO) køretøjer. Disse investeringer er sikret af porteføljer af seniorlån uden eksponering mod ejendomsbranchen.

Oxford investerer også i lagerfaciliteter, som er finansielle enheder, der samler seniorlån, der kan bruges til at indgå i et CLO-vehikel. Virksomheden har nu aktieinvesteringer i næsten 200 CLO-strukturer, herunder virksomheder som Elmwood, Regatta, Ares, Wind River og Ceder Funding.

Oxford Lane Capitals aktiekurs er steget på grund af dens stærke økonomiske resultater, da efterspørgslen efter kredit hoppede. Det steg også, efter at selskabet annoncerede et nyt aktietilbagekøbsprogram.

Virksomheden vil tilbagekøbe aktier for op til $150 millioner, hvilket er et betydeligt beløb, da virksomheden har en markedsværdi på $1,5 milliarder. Et aktietilbagekøbsprogram hjælper med at øge en akties præstation ved at reducere antallet af udestående aktier, hvilket så øger indtjeningen pr. aktie.

Den anden potentielle katalysator for OHLC-aktiekursen er det faktum, at renterne sandsynligvis vil forblive højere i et stykke tid. Goldman Sachs-analytikere forventer, at Fed vil levere tre rentenedsættelser i år, hvilket bringer terminalrenten på 3,75 %. Alligevel er disse renter højere end gennemsnittet.

Læs mere: Oxford Lane Capital (OXLC) har et fedt udbytte på 20 %: er det et køb?

OXLC og andre store aktører i branchen klarer sig godt, når kurserne stiger. Det skyldes, at renterne på CLO'er også har en tendens til at klare sig godt, hvilket kan føre til højere pengestrømme, da CLO'er har en variabel rente.

Analytikere mener, at Oxford Lane Capitals forretning vil klare sig relativt godt i år. Det gennemsnitlige estimat er, at dens omsætning vil være $372 millioner i år efterfulgt af $615 millioner næste år. Dette forklarer, hvorfor den gennemsnitlige OXLC aktiekursprognose er $5,38, højere end den nuværende $4,8.

Investorer elsker OXLC for dets stærke historiske resultater og dets høje udbytte. Dens aktie giver 22,4%, hvilket betyder, at en investering på $10.000 vil indbringe omkring $2.000 i rente hvert år. Dette udbytte er med til at udligne aktiepræstationen. F.eks. faldt aktien med 5 % i de sidste 12 måneder, mens S&P 500 steg med 7,4 %. Dets samlede afkast, inklusive udbytte, var dog 16 % sammenlignet med S&P 500s 7,4 %. OXLC har ofte slået S&P 500 på grund af dette udbytte.

OXLC aktiekursanalyse

OXLC-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at OXLC-aktien har været i en kraftig opadgående tendens i de seneste par måneder. Den har dannet en opadstigende kanal, der forbinder de laveste og højeste gynger siden marts 2023. Den dannede for nylig en kæmpe hammer lysestage, et populært vendingstegn.

Aktien er forblevet over de 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit og forsøger at krydse nøglemodstanden på $4,80, det højeste punkt i januar 2022. Derfor er stien for den mindste modstand for Oxford Lane Capital-aktien bullish, hvor det næste punkt at se er på $5,0, dets højeste punkt i november sidste år.