JEPI vs JEPQ: Hvilken er en bedre covered call ETF at købe?

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) og JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) har akkumuleret aktiver på grund af deres høje udbytter. JEPI har over 38,9 milliarder dollars i aktiver, mens JEPQs aktiver er steget til over 24 milliarder dollars. Denne artikel sammenligner de to fonde og vurderer, hvilken der er bedre at købe.

Hvad er JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF?

JEPQ ETF er en populær fond, der sigter mod at give investorer eksponering mod den teknologitunge Nasdaq 100, samtidig med at den genererer et stærkt udbytte til investorerne.

Det gør den ved først at investere i alle virksomheder i Nasdaq 100-indekset. Dette inkluderer virksomheder som NVIDIA, Tesla, Microsoft, Apple og Google. Historisk set har Nasdaq 100-indekset en god rekord med at slå andre benchmarks som S&P 500 og Dow Jones.

Derefter bruger fonden covered call-strategien ved at sælge covered call-optioner på Nasdaq 100-indekset. Fordelen ved denne tilgang er, at fonden genererer en regelmæssig indkomst gennem de præmiebetalinger, den genererer.

Hvad er JPMorgan Equity Premium Income ETF?

JEPI ETF'en er en populær ETF, der fungerer på samme måde som JEPI, men den har en vigtig forskel, idet den fokuserer på S&P 500-indekset. Den investerer i en diversificeret gruppe af virksomheder i S&P 500 og sælger derefter call-optioner på indekset.

JEPI investerer ikke i alle virksomhederne i dette indeks. I stedet investerer det i omkring 112 virksomheder, herunder store navne som Amazon, Travelers, Mastercard, ServiceNow og Meta Platforms.

Læs mere: JEPI ETF sat på den ultimative prøve: slår den VOO og SPY?

JEPI vs JEPQ: Bedre dækket call-ETF at købe?

Et almindeligt spørgsmål er, hvilken investering der er bedre end JEPI og JEPQ. Den første lavthængende frugt i denne analyse er at overveje omkostningsforholdet mellem de to fonde.

De to har en lignende omkostning på 0,35 %, hvilket gør det uafgjort. Når man sammenligner gebyrer, kan man dog også tage højde for, at populære ETF'er, der følger S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene, har en lavere omkostningsprocent.

Andre data, man skal holde øje med, er deres udbytteprocent, hvilket er bemærkelsesværdigt, da investorer erhverver disse midler til deres udbetalinger. JEPQ har et udbytteprocent på 11,23%, mens JEPI giver 7,80%. Det betyder, at en investering på $100.000 i JEPQ vil give et udbytteafkast på $11.200, mens JEPI vil give $7.800. Disse afkast eksklusive prisstigninger og gebyrændringer.

Derfor er JEPQ ETF'en en bedre investering end JEPI, da den har et højere afkast.

Læs mere: JEPQ vs JEPI: Er disse boomer candy ETF'er gode køb i 2025?

Afkastsammenligning mellem JEPI og JEPQ

Den anden ting at overveje, når man ser på den bedste ETF at købe, er deres samlede afkast over årene. Når man foretager denne sammenligning, er det værd at bemærke, at tidligere resultater ikke er en indikation af, hvad der vil ske i fremtiden.

Jeg mener dog, at det giver mere mening at investere i et aktiv med en lang historik end et aktiv, der er bagefter. For eksempel er investorer blevet godt belønnet ved at investere i Nasdaq 100-indekset i stedet for at købe Dow Jones.

Diagrammet ovenfor viser, at JEPQ ETF'en har haft et samlet afkast på 37 % i de sidste tre år, hvilket er meget højere end JEPI's. Tilsvarende er JEPQ steget med 9,7 % i år sammenlignet med JEPI's 6,35 %.

Derfor viser disse tal, sammen med udbytteprocenten, at JEPQ er en bedre fond at købe end JEPI.