Fondschef peger på 3 ikke-AI-aktier, mens Intel og AMD falder i bredt tech-salg

Teknologi-sektoren oplever i dag et kraftigt globalt udsalg, der trækker chipproducenter som Intel, AMD og Micron med ned – og endda AI-favoritten Nvidia.

Årsagerne til svækkelsen er en kombination af global markedssmitte (KOSPI styrtdykkede over 10% og udløste en handelsstop), genopblussende frygt for renteforhøjelser i USA og en værdiansættelsesjustering i AI-handelen.

På denne baggrund har fondsforvalter Tom Hulick udpeget tre ikke-AI-aktier, som egner sig til investorer, der ønsker at rotere ud af den faldende teknologisektor.

Eli Lilly (LLY)

Mens techinvestorer får panik over høje værdiansættelser og en mulig afmatning i AI, peger Hulick på Eli Lilly-aktien som et robust value-growth-alternativ.

Teknosektorens sårbarhed skyldes dens volatile afhængighed af spekulative, fremadskuende hardwarecyklusser, men LLY tilbyder et defensivt forspring baseret på generationelle medicinske fremskridt – særligt dets blockbuster-slankemiddel.

Selvom chipproducenter som AMD og Intel oplever kraftig multipel-kompression under renterfrygt, er Lillys vækst forankret i sekulær, uelastisk efterspørgsel inden for sundhedssektoren.

Hulick mener, at markedet undervurderer, hvordan tech- og AI-udviklinger vil fremme lægemiddelinnovationer, hvilket gør Eli Lillys relativt flade year-to-date (YTD)-præstation til et "attraktivt" indgangspunkt for kapital, der roterer ud af volatile halvlederaktier.

Bemærk, at LLY-aktierne lige nu også betaler et udbytteafkast på 0.63%.

GE Vernova (GEV)

Halvledernedturen den 23. juni understreger risikoen ved "overfyldte positioner", hvor værdiansættelser løber foran de kortsigtede pengestrømme.

I skarp kontrast fremhæver Hulick aktier i GE Vernova, og peger på et ægte, ubestrideligt indtjeningsmomentum i den industrielle energisektor.

Efterhånden som kapitalen flygter fra capex-tunge technavne, hvis fremtidige indtægter er sårbare over for makroøkonomiske politiske skift, fremstår GEV som et fundamentalt strukturelt play.

Selskabet leverer den essentielle elnetinfrastruktur, der er nødvendig for at opretholde den moderne økonomi.

Mens chipproducenter som AMD eller Intel i dag står over for faldende margener og global markedssmitte, fanger GE Vernova markedets nødvendige vending mod hårde industrielle aktiver og tilbyder investorer stabil vækst, der er fuldstændig isoleret fra de umiddelbare risici ved en genindstilling af AI-hardwarehandlen.

Et udbytteafkast på 0.19% gør GEV-aktien endnu mere attraktiv at eje i 2026.

Panasonic (PCRFY)

I stedet for at jagte de meget volatile, forbrugervendte techgiganter foreslår Hulick en taktisk vending mod infrastrukturteknologi via Panasonic.

Mens de tech-tunge KOSPI og Nasdaq styrtdykker under gearing-likvidationer, tilbyder Panasonic et jordnært, nyttigt alternativ med fokus på backup-batterisystemer og superkondensatorer.

Disse teknologier er afgørende for effektiv energilagring og netstyring – netop de energisystemer, der er nødvendige for at drive den bredere økonomi.

Mens premium chip-aktier er særligt følsomme over for stigende amerikanske statsrenteafkast, repræsenterer Panasonic-aktien en "udbredning" af markedet ind i håndgribelige, industrielle teknologiselskaber i small- og midcap-segmenterne.

Det giver investorer mulighed for at forlade den overbelånte AI-handel, samtidig med at de fastholder den uundværlige sekulære vækst inden for energiinfrastruktur.