$30B-Hedge-Fonds-Manager, Stratege und Wirtschaftswissenschaftler spricht über Coronavirus

Ryan Tolkin ist Chief Investment Officer bei Schonfeld Strategic Advisors, einem globalen Hedgefonds mit einem verwalteten Vermögen von 30 Milliarden US-Dollar. Am Donnerstag wurde er von der CNBC-Crew „Squawk Box“ interviewt und nach seiner Einschätzung des Coronavirus-Ausbruchs gefragt, wo Investoren Gelegenheiten finden können.

Unklare Auswirkungen

Das Coronavirus ist zweifellos eine „große Sache“, die sich auf die Märkte auswirken kann, aber eine quantitative Schätzung sei derzeit schwer abzuleiten, sagte er. Es ist auch schwer vorstellbar, wann der Coronavirus-Ausbruch Spitzenwerte erreichen wird, was kurzfristig zu Unsicherheiten führen wird.

Tolkin sagte, sein Hedgefonds kaufe wegen kurzfristiger Schwäche keine Aktien, da es ratsam sei, sich vorerst zurückzulehnen.

Der professionelle Geldmanager sagte weiter, sein Fonds besitze weltweit 10.000 verschiedene Aktien, was ein gewisses Maß an Sicherheit gegen diese Art von Marktunsicherheit bietet.

In Asien investieren

Schonfelds Hedgefonds haben vor dem Ausbruch aktiv Kapital in ganz Asien eingesetzt. Er sagte, sein Fonds versuche, die „Verwerfungen“ durch globale Handelsunsicherheiten auszunutzen und Änderungen der Marktstruktur auf Regierungsebene in vielen Ländern zu fördern.

"Im Vergleich zu vor fünf oder zehn Jahren konzentrieren wir uns heute immer mehr auf internationale Investitionen", sagte er.

Gemessen am Gewicht befinden sich ungefähr 30% aller Investment-Dollars außerhalb der USA, und diese Zahl sei zu etwa gleichen Teilen zwischen Europa und Asien aufgeteilt, sagte er.

Funken, um Profit zu machen

Der S & P 500 Index ist allein seit Oktober um 12% gestiegen und wenn die Geschichte ein Indiz dafür ist, werden nach einem solchen „schnellen Durchgang“ sofort Gewinne mitgenommen, sagte Scott Wren vom Wells Fargo Investment Institute beim „Power Lunch“ von CNBC. "Das Coronavirus ist der" Funke dafür ", obwohl der Pullback bisher" geringfügig "war und zwischen 2% und 3% von den Höchstständen lag.

Auch wenn sich die Märkte um 10% zurückziehen, wäre dies aus historischer Sicht nicht ungewöhnlich. Die Anleger sollten jedoch bereit sein, sich gegen Nachteile zu schützen, aber nicht „übermäßig defensiv“ zu sein. Außerdem sollten sie berücksichtigen, dass die wirtschaftliche Expansion zwei Jahre oder länger andauern könnte, was eine potenzielle Kaufgelegenheit darstellt.

Basisfall

Der leitende Wirtschaftsreporter von CNBC, Steve Liesman, sagte auch bei „Power Lunch“, er habe die möglichen Auswirkungen des Coronavirus auf die US-Wirtschaft untersucht. In einem "Basisfall" -Szenario würde das BIP der USA um einen einzigen Prozentpunkt geschwächt, aber die Wirtschaft kann sich "ziemlich schnell" erholen.

"Wenn Sie Ende des nächsten Quartals in Ihre Rendite investieren, sollte das Coronavirus 80% Ihrer Bedenken ausmachen", sagte Liesman. "Wenn Sie über die nächsten fünf Jahre nachdenken … vielleicht 1%."