US-Dollar-Index steigt, da der PMI des nicht-verarbeitenden Gewerbes in den USA sinkt; Defizit weitet sich aus

Der US-Dollar-Index stieg, als der Markt auf die letzten Handels- und ISM-Daten des PMI für das nicht-verarbeitende Gewerbe reagierte. Er stieg auch aufgrund der Euro-Schwäche nach der Entscheidung eines deutschen Gerichts, die Rechtmäßigkeit der quantitativen Lockerung in Frage zu stellen. Die EUR/USD-Paarung fiel heute um mehr als 60 Basispunkte.

US-Handel ging im April zurück

Die US-Handelszahlen enttäuschten im März, als die Coronavirus-Pandemie die Importe und Exporte reduzierte. Nach Angaben des Bureau of Economic Analysis (BEA) exportierten die USA im April Waren im Wert von 187,7 Mrd. $. Dies war ein Rückgang um 9,7% gegenüber den Exporten vom Februar in Höhe von 207 Mrd. $. Es war auch der niedrigste Wert seit der letzten Finanzkrise.

Die US-Exportindustrie wurde vor allem wegen der schwachen Nachfrage nach Agrarprodukten und den Problemen von Boeing getroffen. Als sich die Coronavirus-Pandemie ausbreitete, ging der Verbrauch in China zurück, was zu einer schwachen Nachfrage nach Nutzpflanzen wie Sojabohnen und Mais führte.

Die Probleme von Boeing, dem größten US-Exporteur, haben zu diesem schwachen Wachstum beigetragen. Nach dem Flugzeugabsturz in Äthiopien stellte das Unternehmen seine 737-Max-Lieferungen ein. Gleichzeitig hat Boeing viele Stornierungen erhalten, weil die meisten Fluggesellschaften Schwierigkeiten haben.

In ähnlicher Weise gingen die Importe auf 232 Mrd. $ zurück, nachdem sie im März um 247 Mrd. $ gestiegen waren. All dies führte zu einem Anstieg des Defizits um 11,6% auf 44 Mrd. $.

Das Defizit gegenüber der Europäischen Union stieg um 4,7 Mrd. $ auf 16,9 Mrd. $, da die Importe um 3,7 Mrd. $ zunahmen. Auf der anderen Seite verringerte sich das Handelsdefizit mit China um 4,2 Mrd. $ auf 15,5 Mrd. $ und der Überschuss mit dem Vereinigten Königreich sank um 1,2 Mrd. $.

Schwierigkeiten im nicht-verarbeitenden Sektor der USA

Der nicht-verarbeitende Sektor in den USA kämpft nach Angaben des Instituts für Versorgungsmanagement (ISM). Die Daten zeigten, dass der PMI auf ein Rekordtief von 41,8 gegenüber den vorherigen 52,5 gesunken ist. Die vier Subindizes des PMI-Indexes gingen zurück.

Die ISM-Geschäftsaktivität im nicht-verarbeitenden Sektor ging von den vorherigen 48,0 auf 26,0 zurück, während die Beschäftigung auf 30,0 sank. In ähnlicher Weise fielen die Auftragseingänge von 52,9 auf 32,9, während die Preise von 50,0 auf 55,1 stiegen.

Der Bericht stellte fest, dass die leistungsfähigsten nicht-verarbeitenden Sektoren die öffentliche Verwaltung sowie das Finanz- und Versicherungswesen sind. Die anderen Industriezweige gingen zurück, wobei die am schlechtesten abschneidenden unter anderem Kunst, Unterhaltung, Tourismus, Landwirtschaft, Fischerei und Jagd waren. Ein Befragter teilte ISM mit:

Diese Daten kamen einige Tage, nachdem ISM und Markit ihre PMI-Zahlen für den Fertigungsbereich veröffentlicht hatten. Wie unten dargestellt, sanken die beiden PMIs im April auf den niedrigsten Stand seit der letzten Finanzkrise. Gleichzeitig erklärten die beiden Organisationen, dass die Situation schlimmer sei als berichtet. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die beiden PMIs die Lieferzeiten der Zulieferer als Bestandteil der Berechnung einbezogen haben. In normalen Zeiten werden Verspätungen in der Regel als Zeichen für eine wachsende Wirtschaft angesehen.

Technische Prognose für den US-Dollar-Index

Auf der Vier-Stunden-Chart stieg der US-Dollar-Index auf ein untertägiges Hoch von 99,98, dem höchsten Stand seit Freitag. Der Kurs hat sich über die exponentiell gleitenden 50-Tages- und 100-Tagesdurchschnitte hinaus bewegt, während der RSI auf ein Höchststand von 60 geklettert ist. Bei dieser Chart-Anordnung erwarte ich, dass die Bullen die Kontrolle behalten und versuchen werden, das vorherige Widerstandsniveau bei 100,87 zu testen.