Betrugsfälle an den Rohstoffmärkten; was funktioniert nicht, und wie kann man es reparieren

In den ersten fünf Monaten dieses Jahres hat eine Reihe von Betrugsfällen die Rohstoffmärkte weltweit und insbesondere in Singapur erschüttert. Die Finger wurden auf die durch die Virus-Pandemie ausgelöste Krise auf dem Ölmarkt gerichtet. Interessant ist jedoch, dass die "Art des Handelns" der Betrügereien ziemlich ähnlich war, und die Opfer waren in der Regel Banken und Institutionen, die Handelsfinanzierungen anbieten.

Die Ereignisse haben einen Schatten auf die Bankfinanzierung für den Rohstoffsektor geworfen. Es gab Forderungen nach besserer Regulierung, aber die Probleme könnten tiefer liegen. Wahrscheinlich muss der Rohstoffmarkt seine Systeme und Verfahren überarbeiten und eine Digitalisierung wie die Blockchain einführen, um Schlupflöcher zu schließen, die von den Rohstoffhändlern im Laufe der Jahre ausgenutzt wurden.

Agritrade International

Im Februar behauptete die ING Bank, dass Agritrade International, ein Rohstoffunternehmen aus Singapur durch die Ausstellung mehrerer "sich überschneidender" Frachtbriefe oder Listen von Versandwaren Betrug begangen habe, um von mehreren Banken eine Finanzierung für dieselbe Sendung zu erhalten. Nach Angaben der Commerzbank finanzierte sie die Kohlelieferungen von Agritrade, die es gar nicht existierten - nachdem sie einen auf Kohle spezialisierten Ermittler eingestellt hatte. Ein Konsortium von 15 Kreditgebern, darunter ING und Commerzbank, sind am Haken für 600 Mio. US$ der Verbindlichkeiten von Agritrade International in Höhe von 1,5 Mrd. US$.

Hin Leong Trading

Der Financial Times zufolge enthüllte Singapurs Hin Leong Trading, dass es Öl verkauft habe, das als Sicherheit für Kredite zur Beschaffung von Bargeld verpfändet worden war. Die Firma erlitt angeblich 800 Mio. $ an Verlusten im Terminhandel, die nicht in den Konten ausgewiesen waren.

Zenrock - gleicher Modus Operandi

Im vergangenen Monat behauptete HSBC, dass der in Singapur ansässige Ölhändler Zenrock Commodities betrügerische Ölhandelsgeschäfte betrieben habe. Die Bank behauptete, das Unternehmen habe sich die Finanzierung von mehreren Kreditgebern gesichert, indem es die gleiche Ladung Rohöl mehrfach verpfändet und Rechnungen mit unterschiedlichen Zahlungsanweisungen dupliziert habe. HSBC sagte, Zenrock habe Gebühren in Höhe von rund 50 Mio. $ nicht zurückgezahlt, und die Gesamthaftung des Händlers gegenüber Institutionen betrage etwa 165 Mio. $.

2014 – China – Dezheng Resources

Die chinesische Firma Dezheng Resources verpfändete mehrfach Lagerhausquittungen für Metallbestände im chinesischen Hafen von Qingdao, um Handelsfinanzierungen von Banken zu erhalten. Obwohl die Firma 2014 dafür angeklagt und schließlich auch verurteilt wurde, mussten die Kreditgeber Verluste von über 3 Mrd. $ hinnehmen.

Was können Kreditgeber tun?

Es gibt viele Vorschläge, darunter auch:

• Verstärkte Sorgfaltspflicht
• Durchführung physischer Stichprobenkontrollen der Bestände
• Einholung persönlicher Garantien von den Eigentümern
• Verstehen der Handelsströme und der Bilanz des Unternehmens

Für eine langfristige Lösung müssen diese Maßnahmen jedoch durch eine umfassende Digitalisierung ergänzt werden, die den gesamten Lebenszyklus einer Warentransaktion verfolgt.

Digitalisierung des Rohstoffmarktes

"Im Gegensatz zu Derivate-Transaktionen, die über Verrechnungsstellen abgewickelt werden, fehlt auf dem physischen Rohstoffmarkt eine digitale Bestätigungsmöglichkeit, mit der die vom Käufer und Verkäufer gebuchten Preis-, Zahlungs- und Lieferbedingungen abgeglichen werden können - automatisch und in Echtzeit", sagte Etienne Amic in einer FT-Stellungnahme.

Die Blockchain-Technologie kann jedoch das Spiel verändern. Digitale Bestätigungen stehen Banken und Kreditgebern in Bezug auf Transaktionen, Versand und Zahlungen zur Verfügung.

Wie Blockchain helfen kann - Beispiele

Chase Auto plant,das Ausleihen von Autos an Händler zu digitalisieren, indem es auf eine private Blockchain gelegt wird. Die Finanzierung von Großhandelsautos, selbst von Fahrzeugen in den Stockwerken der Autohäuser wird genau und synchron mit dem tatsächlichen physischen Fahrzeugbestand sein. Es wird die Praxis der "double-flooring" vermeiden, wenn Händler in betrügerischer Absicht die gleichen Autos bei verschiedenen Banken verpfänden.

China Merchant's Port (HKG: 0144), der größte Hafenbetreiber des Landes, arbeitet mit der Alibaba Group (NYSE: BABA) und ihrer Tochtergesellschaft Ant Financial zusammen, um eine Distributed-Ledger-Technologie (DLT) oder Blockchain-Plattform zu entwickeln. Die Blockchain wird den Handels- und Logistikfluss des Hafens verbinden und es Exporteuren, Importeuren, Banken, Zollbehörden und der Steuerabteilung ermöglichen, alle Aspekte der Handelstransaktionen nahtlos abzuwickeln.