Gold- und Ölpreisanalyse im Zuge der Rückkehr Europas zum Sperrung

By: Michael Harris
Michael Harris
Als akademischer Wirtschaftswissenschaftler mit einer Leidenschaft für den Finanzhandel ist Michael Harris ein fester Mitarbeiter bei Invezz. Dank seiner… read more.
on Nov 4, 2020
  • Der Goldpreis stieg heute aufgrund zunehmender Sorgen vor den morgigen Präsidentschaftswahlen in den USA
  • Neue, in ganz Europa eingeführte Sperrmaßnahmen ließen den Ölpreis sinken
  • Mindestens sieben Länder in ganz Europa führten neue Sperrmaßnahmen ein

Mindestens sieben europäische Länder haben bis heute Sperrmaßnahmen eingeführt und somit die kurzfristigen Bedenken der Investoren verstärkt. Frankreich, Deutschland, Belgien, Italien, Spanien, Portugal und Griechenland haben vorübergehende Sperrmaßnahmen angekündigt, um die Ausbreitung des neuartigen Coronavirus einzudämmen.

Alle nicht lebensnotwendigen Geschäfte werden in Frankreich bis mindestens zum 01. Dezember geschlossen werden müssen. In einem ähnlichen Schritt hat Deutschland beschlossen, ab heute eine teilweise Schließung für vier Wochen durchzusetzen.

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„Mit schwerem Herzen haben wir uns für diese Maßnahmen entschieden, aber sie sind notwendig. Wenn es uns gelingt, einen Monat lang die Sperre einzuhalten, können wir die zweite Welle überwinden“, sagte Merkel heute.

Italien gehört inzwischen zu den Ländern in Europa, die vorübergehende Sperrmaßnahmen eingeführt haben. Vor einer Woche ordneten die Behörden an, dass alle Bars und Restaurants um 18 Uhr schließen müssen, während Turnhallen, Schwimmbäder, Theater und Kinos zur Schließung aufgefordert wurden.

Spanien rief den Ausnahmezustand aus und führte zwischen 23.00 Uhr und 6.00 Uhr eine landesweite Ausgangssperre ein, die am Sonntag, dem 25. Oktober, begann. Die Menschen dürfen nur dann reisen, wenn sie zur Arbeit gehen, Medikamente kaufen oder jemanden pflegen wollen.

Goldpreise steigen, da Investoren auf Wahlergebnisse warten

Die Goldpreise sind am Montag aufgrund zunehmender Sorgen vor den Präsidentschaftswahlen in den USA gestiegen.

„Wir sehen so etwas wie ein Wiederaufleben der Safe-Hafen-Käufe“, sagte Harshal Barot, ein leitender Forschungsberater für Südasien bei Metals Focus.

Der US-Dollar, der ebenfalls als sicherer Hafen gilt, bewegte sich gegenüber einer Gruppe von Währungen leicht um 0,1% zu. Barot fügte hinzu, dass wir wahrscheinlich keinen signifikanten Goldtrend sehen werden, bevor das Ergebnis der Wahl feststeht.

Gold daily chart (TradingView)

Biden hat einen soliden nationalen Vorsprung vor Donald Trump, doch wenn es um Swing States geht, ist der Kampf viel enger.

„Die längerfristige Sichtweise ist optimistisch in Bezug auf die Erwartung, dass wir eine große Stimulusflut von aus den USA bekommen werden, die letztlich den US-Dollar schwächen und den Goldpreis in die Höhe treiben dürfte“, sagte Stephen Innes, Chefstratege des Finanzdienstleistungsunternehmens Axi.

Avtar Sandu, Senior Commodities Manager bei Phillip Futures, betonte, dass ein „Blue Sweep“ sowohl im Weißen Haus als auch im Senat die Aussichten auf einen schnellen und großen fiskalischen Stimulus, der für Edelmetalle sehr bedeutsam sein könnte, erheblich verbessern würde.

Die Zahl der Coronavirus-Infektionen in Europa erreichte am Sonntag 10 Millionen, was zur Wiedereinführung von  Sperrmaßnahmen in Großbritannien und Portugal zur Folge hatte, die den Schritten Frankreichs und Deutschlands folgten.

„Goldhändler sind besorgt, dass diese Sperrung zu deflationärem Druck führen könnten… der nächste Handel mit Gold ist in Wirklichkeit ein Reflationshandel“, fügte Innes hinzu.

Kassagold kletterte um etwa 0,5% auf 1.885,00$ pro Unze, während US-Goldterminkontrakte um 0,2% auf 1.884,00 $ zulegten, während der heutige Anstieg die Preisaktion in Richtung des Intraday-Widerstands bei 1.890,00 $- wo die 200-DMA gehandelt wird – getrieben hat. Eine Bewegung nach oben würde die absteigende Trendlinie, die um die Marke von 1.900,00$ handelt, in die Aktion mit einbeziehen.

Ölpreise fallen aufgrund neuer Sperrmaßnahmen in ganz Europa

Während Europa wieder in der Sperrung zurückkehrt, sind die Investoren besorgt, dass auch ein neuer Zyklus mit schwächerer Brennstoffnachfrage einsetzt. Die Wiedereinführung landesweiter Absperrung in einigen europäischen Ländern und die Besorgnis über die bevorstehenden Präsidentschaftswahlen in den Vereinigten Staaten haben die Ölpreise sinken lassen.

EU-Mitgliedsländer, darunter Frankreich, Deutschland und Großbritannien, haben Sperrmaßnahmen wieder eingeführt, um die sich schnell ausbreitende zweite Welle des Coronavirus einzudämmen.

Internationale Ölhandelsfirmen gehen davon aus, dass die Nachfrage nach Öl weiter abnehmen wird, da Vitol die Nachfrage im Winter auf 96 Mio  Barrel pro Tag (bpd) prognostiziert und Trafigura schätzt, dass sie auf 92 Mio bpd oder weniger schätzt.

„Viele Händler blicken jetzt auf die USA und ihre steigenden Infektionsraten und fragen sich, ob Europa das Modell dafür liefert, was in den USA in den kommenden Wochen geschehen wird“, sagte Michael McCarthy, Chefstratege bei CMC Markets in Sydney.

Die Verluste des Öls wurden gedeckelt, nachdem die japanischen Exporte zum ersten Mal seit zwei Jahren wieder gestiegen waren und die Fabriktätigkeit in China fast den höchsten Stand seit einem Jahrzehnt erreicht hatte.

Crude oil daily chart (TradingView)

WTI und Brent stürzten im Oktober zum zweiten Mal in Folge um 11% bzw. 8,5% ab, und zwar aufgrund von Befürchtungen über eine schwache Nachfrage und steigende Lieferungen der OPEC und der Vereinigten Staaten.

Die OPEC+ hat kürzlich ihre Entscheidung bekannt gegeben, die Ölförderung um etwa 7,7 Mio Barrel pro Tag (bpd) zu reduzieren, um die Preise zu stützen.

„Frische Befürchtungen, dass Politiker weltweit unter Druck gesetzt werden, Weihnachten in diesem Jahr zu sperren, treffen die Ölmärkte wie eine Tonne Ziegelsteine. Das alarmierend hohe Niveau der Angst an den Märkten macht es der Ölachterbahn leicht, die Gipfel zu erklimmen und mit alarmierend hoher Geschwindigkeit bergab zu fahren“, sagte Innes.

Brent-Rohölterminkontrakte für Januar fielen um mehr als 4%, während die Rohölpreise um rund 6% auf 33,67 $ pro Barrel fielen – die niedrigsten Rohölpreise, die seit Mai gehandelt wurden. In der Zwischenzeit ist die Preisaktion wieder über die 35,00 $-Marke gestiegen.

Jegliche Erholung wird leicht durch die gebrochene Unterstützung – jetzt Widerstand – bei 36,50 $ gedeckelt werden. Auf der Abwärtsseite gibt es praktisch keine größere Unterstützung, auf die sich Ölkäufer bis 31,20 $ verlassen können.

Zusammenfassung

Die Goldhändler trieben die Preise des gelben Metalls am Montag vor dem Hintergrund zunehmender Sorgen über die bevorstehenden Präsidentschaftswahlen in den Vereinigten Staaten am 3. November in die Höhe. Auf der anderen Seite sind die Ölpreise um 4% gefallen, nachdem einige Länder in Europa wieder Sperrmaßnahmen eingeführt haben und aufgrund von Bedenken hinsichtlich der morgigen Präsidentschaftswahlen in den Vereinigten Staaten.