Microsoft-Aktien bleiben im Bullenmarkt nach besser als erwarteten Ergebnissen für das 3. Quartal

Die Aktie von Microsoft (NASDAQ: MSFT) ist von ihren Rekordhochs über 260$ gesunken, und der aktuelle Kurs liegt bei etwa 254$. Microsoft meldete am Dienstag besser als erwartete Ergebnisse für das 3. Quartal und laut der technischen Analyse bleiben die Aktien dieses Unternehmens im Bullenmarkt.

Fundamentalanalyse: Microsoft meldete bessere Ergebnisse als erwartet für das 3. Quartal

Microsoft hat diese Woche die Ergebnisse für das 3. Quartal veröffentlicht; der Gesamtumsatz ist um 19,1% im Jahresvergleich auf 41,71 Mrd. $ gestiegen, während der Gewinn je Aktie nach GAAP 2,03$ betrug (+0,26$). Der Gesamtumsatz ist über den Erwartungen (+860 Mio. $) gestiegen, was das größte vierteljährliche Umsatzwachstum seit 2018 darstellt.

Die Umsätze im Bereich Productivity and Business Processes stiegen um 12%, während die Umsätze im Bereich Intelligent Cloud im Jahresvergleich um 20% zunahmen. Der Umsatz des Segments Personal Computing stieg um16% auf 13 Mrd. $. Es ist wichtig zu erwähnen, dass Microsoft seine Prognose für das nächste Quartal erhöht hat.

Microsoft rechnet mit einer Beschleunigung der Trends im 4. Quartal, und die Bruttomarge sollte nach Angaben des Managements von den Investitionen profitieren, die das Unternehmen vor einem Jahr getätigt hat. Viele Trends in allen wichtigen Segmenten haben sich weiter verbessert, und die Pandemie hat die Position von Microsoft nur weiter gestärkt.

"Mehr als ein Jahr nach der Pandemie verlangsamt sich die digitale Adoptionskurve nicht, sie beschleunigt sich, und das ist erst der Anfang. Wir bauen die Cloud für das nächste Jahrzehnt auf, erweitern unseren adressierbaren Markt und innovieren auf jeder Ebene des Tech-Stacks, um unseren Kunden zu helfen, flexibel zu sein und zu transformieren", sagte CEO Satya Nadella.

Die Analystenhäuser bleiben nach dem Bericht für das dritte Quartal positiv für Microsoft; Citigroup behielt ein "Buy"-Rating mit einem Kursziel von 302$ bei, während BMO Capital sein Ziel von 280$ auf 290$ anhob.

Trotzdem ist das aktuelle Risiko-Ertrags-Verhältnis nicht optimal für langfristige Investoren, und mit einer Marktkapitalisierung von 1,97 Bio. $ ist diese Aktie nicht unterbewertet. Microsoft wird mit mehr als dem 30-fachen des EBITDA von 2020 gehandelt, der Buchwert pro Aktie liegt bei weniger als 18$, und vielleicht ist jetzt nicht der richtige Zeitpunkt, um in Microsoft-Aktien zu investieren.

Die aktuelle Dividendenrendite beträgt weniger als 1%, was für Dividendeninvestoren nicht attraktiv ist. Viele positive Erwartungen wurden bereits in den Aktienkurs einbezogen, und es gibt derzeit sicherlich bessere langfristige Anlagemöglichkeiten.

Technische Analyse: Microsoft-Aktien bleiben im Bullenmarkt

Technisch gesehen könnte die Microsoft-Aktie im Mai wieder über die Widerstandsmarke von 260$ ansteigen; sollte der US-Aktienmarkt jedoch in eine deutlichere Korrekturphase eintreten, könnte der Kurs auf einem deutlich niedrigeren Niveau liegen.

Die kritischen Unterstützungsniveaus sind 250$ und 240$; 260$, 270$ und 280$ stellen die wichtigen Widerstandsniveaus dar. Wenn der Kurs über 260$ steigt, wäre das ein Signal für den Handel mit Microsoft-Aktien, und das nächste Ziel könnte bei 265$ liegen. Sinkt der Kurs jedoch unter das Unterstützungsniveau von 240$, wäre das ein klares "Verkauf"-Signal.

Zusammenfassung

Microsoft meldete an diesem Dienstag bessere Ergebnisse als erwartet für das 3. Quartal, aber vielleicht ist jetzt nicht der richtige Zeitpunkt, um in Aktien dieses Unternehmens zu investieren. Technisch gesehen könnten Microsoft-Aktien im Mai wieder über das Widerstandsniveau von 260$ steigen. Wenn der Kurs jedoch unter das Unterstützungsniveau von 240$ sinkt, wäre dies ein klares "Verkauf"-Signal.