Der neueste SPAC-Deal, den man wissen sollte: Valo Health fusioniert mit Khosla Ventures Akquisition

Khosla Ventures Acquisition Co. (NASDAQ: KVSA), ein Akquisitionszweckunternehmen (SPAC), und Valo Health LLC, ein Technologie-Startup-Unternehmen, haben eine endgültige Fusionsvereinbarung getroffen, um Valo Health und an die Börse zu bringen.

Valo ist ein Technologieunternehmen mit Hauptsitz in Boston, das sich zum Ziel gesetzt hat, den Wirkstoffforschungs- und -entwicklungsprozess mit seiner Opal Computational Platform zu beschleunigen, die auf menschenzentrierte Daten und künstliche Intelligenz (KI) basiert. Valo verfügt derzeit über zwei Anlagen im klinischen Stadium und 15 priorisierte präklinische Anlagen in den Bereichen kardiovaskuläre metabolische Nieren, Neurodegeneration und Onkologie.

Der SPAC wird von verbundenen Unternehmen von Khosla Ventures, LLC gesponsert. Khosla Ventures verwaltet eine Reihe von Risikokapitalfonds, die Risikokapitalinvestitionen in der Frühphase tätigen, und bringt seine reiche Erfahrung beim Wachstum von Unternehmen in der Frühphase bei Valo ein. Khosla Ventures verwaltet ein Vermögen von über 14 Mrd. $.

Details zur Transaktion

Die Transaktion bewertet das neue Unternehmen mit rund 2,8 Mrd. $ und sie wird voraussichtlich im dritten Quartal 2021 abgeschlossen.

Das Unternehmen wird über einen Pro-forma-Barmittelbestand von rund 750 Mio. $ verfügen, einschließlich der bestehenden Valo-Barmittel, der Bruttoerlöse aus der privaten Kapitalbeteiligung (PIPE) und der Nettobarmittel im Treuhandvermögen des SPAC.

Der vollständig zugesagte PIPE-Erlös von 168,5 Mio. $ wird von einigen führenden institutionellen Investoren kommen, darunter Khosla Ventures, NG MGG Strategic, Caz Investments, Koch Disruptive Technologies, Flagship Pioneering, Public Sector Pension Investment Board (PSP), Invus, State of Michigan Retirement Systems, HBM Healthcare Investments und Longevity Vision Fund.

Laut der Pressemitteilung zur Ankündigung des Deals wird erwartet, dass der Nettoerlös verwendet wird, "um die Entwicklung von Valos proprietärer Technologieplattform zu beschleunigen und seine therapeutischen und Datenstrategieprogramme weiter auszubauen".

Die Einschätzung des Managements zum Deal

Bei der Bekanntgabe der Fusionsvereinbarung sagte David Berry, CEO von Valo:

Samir Kaul, Gründungspartner und Geschäftsführer von Khosla Ventures, sagte: