Dow schließt im Minus, Applied Materials führt Ausverkauf bei Halbleitern an

US-Aktien schlossen am Freitag im Minus, da Anleger nach der rekordhohen Rallye Gewinne mitnahmen, während schwächer als erwartete Einzelhandelsumsätze und erneuter Druck auf Halbleiteraktien die Stimmung drückten.

Der S&P 500 fiel um 0,2 % und schloss bei 7.785,76, nachdem er Anfang der Woche neue Rekordhochs markiert hatte.

Der Nasdaq Composite gab ebenfalls 0,3 % nach und schloss bei 26.729,16, während der Dow Jones Industrial Average rund 108 Punkte bzw. 0,2 % verlor und bei 53.732,41 endete.

Trotz des Rücksetzers am Freitag verzeichnete der S&P 500 seinen dritten Wochengewinn in Folge und stieg in der Woche um 0,4 %.

Auch der Nasdaq verzeichnete die dritte Wochenzunahme in Folge, während der Dow die Woche mit einem Minus von 0,6 % abschloss.

Applied Materials führt Rückgang bei Halbleitern an

Applied Materials belastete den breiteren Markt, nachdem Anleger negativ auf den jüngsten Gewinnausblick des Unternehmens reagierten, trotz einer optimistischen Quartalsprognose.

Der Hersteller von Anlagen für die Chipproduktion, dessen Aktien sich im Jahr 2026 angesichts starker KI-bezogener Nachfrage bisher verdoppelt haben, führte die Verluste im Halbleitersektor an.

Andere KI-verknüpfte Chipwerte, darunter Broadcom und Intel, gaben ebenfalls nach, da Anleger nach der starken Rallye im Technologiesektor weiterhin vorsichtig in Bezug auf erhöhte Bewertungen blieben.

Die Schwäche bei Halbleiteraktien trat trotz robuster Unternehmensgewinne auf.

Laut LSEG sind die aggregierten Gewinne der S&P-500-Unternehmen im zweiten Quartal um 52 % gestiegen, hauptsächlich getrieben von Technologiegiganten wie Amazon und Microsoft.

Mit mehr als 90 % der S&P-500-Unternehmen, die Quartalsergebnisse gemeldet haben, liegt das Gewinnwachstum laut FactSet bei rund 50 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Unterdessen stieg Reddit kräftig, nachdem die Social-Media-Plattform mit Wirkung zum 18. August in den S&P 500 aufgenommen wurde.

Aktien von Drohnenherstellern wie Red Cat und Unusual Machines zogen ebenfalls an, nachdem Präsident Donald Trump Zölle auf importierte Drohnen und Drohnenkomponenten angekündigt hatte.

Schwache Einzelhandelsumsätze verstärken wirtschaftliche Sorgen

Am Freitag veröffentlichte Wirtschaftsdaten deuteten auf eine schwächere Konsumnachfrage hin.

Die US-Einzelhandelsumsätze fielen im Juli unerwartet, nachdem sie im Juni um 0,2 % gestiegen waren, während der vorläufige Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan im August auf 51 sank und damit unter den Erwartungen der Ökonomen von 54,5 lag.

Die schwächeren Wirtschaftsdaten folgten auf die Inflationsberichte dieser Woche, die weitgehend den Erwartungen entsprachen und die Markterwartung bestätigten, wonach die Federal Reserve die Zinssätze auf ihrer Sitzung im September unverändert lassen wird.

Laut CME FedWatch-Daten sehen Händler nun eine Wahrscheinlichkeit von 67 %, dass die Zentralbank die Zinsen nächsten Monat beibehält, und eine von 33 % für eine weitere Zinserhöhung.

Energieaktien legen zu, da Ölpreise steigen

Während Technologiewerte schwächelten, übertrafen Energieaktien den Markt, da die Rohölpreise vor dem Hintergrund erneuter geopolitischer Spannungen im Nahen Osten zulegten.

Der Transit durch die Straße von Hormuz blieb nach weiteren Angriffen auf Schiffe stark gestört, während die Vereinigten Staaten bekräftigten, dass sie eine Seeblockade gegen Iran unbegrenzt aufrechterhalten könnten.

Diese Entwicklungen stützten die höheren Ölpreise und hoben den Energiesektor des S&P 500 an.

Der breitere Markt wurde trotz des Rückgangs am Freitag weiterhin zu erhöhten Bewertungen gehandelt.

Der S&P 500 wird derzeit mit rund dem 20‑fachen der erwarteten Gewinne bewertet, über dem Multiplikator Ende Juli, aber unter den zu Beginn des Jahres 2026 beobachteten Niveaus.

Workday-Aktien gaben nach, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung stark gestiegen waren, nachdem Berichte aufkamen, dass die Private-Equity-Firma Silver Lake Verhandlungen über den Erwerb des Softwareunternehmens führe.