Bank of America bestätigt ihr Buy-Rating für Cisco Systems - Sollten Sie im September investieren?

Der Aktienkurs von Cisco Systems, Inc. (NASDAQ: CSCO) ist seit Anfang 2021 um mehr als 25% gestiegen. Das Unternehmen meldete am Mittwoch bessere Ergebnisse als erwartet für das vierte Quartal und rechnet auch für das kommende Quartal mit starken Trends.

Fundamentale Analyse: Cisco erwartet für das 1. Geschäftsquartal ein Umsatzwachstum von 7,5% bis 9,5%

Das Geschäft von Cisco Systems entwickelt sich weiterhin gut und das Unternehmen hat diese Woche besser als erwartete Ergebnisse gemeldet. Der Gesamtumsatz ist um 8,1% im Jahresvergleich auf 13,13 Mrd. $ gestiegen, während der GAAP-EPS im vierten Quartal 0,71$ (+0,02$) betrug.

Der Umsatz aus dem Produktsegment ist um 10% auf 9,72 Mrd. $ gestiegen, während der Umsatz aus dem Servicesegment um 2,6% auf 3,41 Mrd. $ geklettert ist. Die Dynamik, die das Unternehmen im dritten Quartal erreichte, beschleunigte sich im vierten Quartal, und Cicso erzielte ein robustes Umsatzwachstum, höhere Gewinne, starke Margen und einen Rekord-Cashflow aus dem operativen Geschäft.

Auf Basis des gesamten Geschäftsjahres stieg der Gesamtumsatz von 49,30 Mrd. $ im Geschäftsjahr 2020 auf 49,81 Mrd. $ im Geschäftsjahr 2021, während der Nettogewinn von 11,21 Mrd. $ im Geschäftsjahr 2020 auf 10,59 Mrd. $ im Geschäftsjahr 2021 zurückging.

Für das Geschäftsjahr 2021 erwirtschaftete Cisco einen operativen Cashflow von rund 15,5 Mrd. $ und gab durch Aktienrückkäufe und Dividenden über 9 Mrd. $ an die Aktionäre zurück. Cisco hat im Geschäftsjahr 2021 zum zehnten Mal in Folge seine Dividende erhöht und das Unternehmen behält weiterhin eine starke Bilanz bei, um seine organischen und anorganischen Wachstumsinitiativen voranzutreiben.

Cisco Systems hat die Finanzprognose für das erste Geschäftsquartal 2022 aktualisiert und erwartet ein Umsatzwachstum von 7,5% bis 9,5%, während der GAAP-EPS zwischen 0,61 und 0,66$ liegen sollte. Für das Geschäftsjahr 2022 erwartet Cisco ein Umsatzwachstum im Bereich von 5 bis 7% im Vergleich zum Geschäftsjahr 2021, während der Non-GAAP-EPS in einer Spanne von 3,38 bis 3,45$ liegen sollte, ebenfalls 5 bis 7% höher als im Vorjahr.

Credit Suisse erhöhte ihr Kursziel für Cisco von 46$ auf 56$; Bank of America bekräftigte ihr Buy-Rating und legte ein Kursziel von 64$ fest, während Citigroup ihr Neutral-Rating beibehielt. Cisco wird zum 16-fachen des TTM-EBITDA gehandelt, und mit einer Marktkapitalisierung von 245 Mrd. $ sind die Aktien dieses Unternehmens fair bewertet.

Technische Analyse: Cisco-Aktien bleiben unterstützt

Cisco-Aktien bleiben nach besser als erwarteten Ergebnissen des vierten Geschäftsquartals gestützt, und laut technischer Analyse besteht kein Risiko einer Trendwende. Ein Anstieg über 60$ unterstützt die Fortsetzung des Aufwärtstrends, und das nächste Kursziel könnte bei 62$ liegen.

Auf der anderen Seite wäre es ein Verkaufssignal, wenn der Kurs unter 55$ sinkt und der Weg zu 50$ wäre frei.

Zusammenfassung

Cisco Systems hat seine Umsatzprognose für das erste Geschäftsquartal während der Gewinnmitteilung für das vierte Geschäftsquartal erhöht, und die anhaltend gute Geschäftsentwicklung dürfte zu einem gesunden Wachstum im nächsten Quartal führen. Credit Suisse erhöhte ihr Kursziel für die Cisco-Aktie von 46 auf 56$. Bank of America bestätigte ihr Buy-Rating und gab ein Kursziel von 64$ an, während Citigroup ihr Neutral-Rating beibehielt.