KeyBanc Capital Markets stuft T-Mobile US herab - soll ich Aktien verkaufen?

T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS) hat in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2021 seine Stabilität bewiesen und im Juli besser als erwartete Gewinnergebnisse für das zweite Quartal vorgelegt. Trotzdem hat die T-Mobile US-Aktie seit Anfang August 2021 um mehr als 9% nachgegeben und der aktuelle Aktienkurs liegt bei rund 131$.

Fundamentale Analyse: KeyBanc Capital Markets stufte T-Mobile-Aktie herab

T-Mobile US ist ein amerikanischer Mobilfunknetzbetreiber, der intensiv in das Home-Internet-Segment investiert hat und plant, innerhalb von sechs Jahren mehr als 50% der US-Haushalte zu versorgen. Im Juli meldete das Unternehmen die Ergebnisse für das zweite Quartal, die besser als erwartet ausfielen. Der Gesamtumsatz stieg im Jahresvergleich um 13,2% auf 20 Mrd. $, während der GAAP-Gewinn je Aktie 0,78$ betrug (+0,29$).

Der Gesamtumsatz ist über den Erwartungen gestiegen (+610 Mio. $), und es ist wichtig zu erwähnen, dass der Nettobarmittelzufluss aus betrieblichen Aktivitäten im Jahresvergleich um 3 Mrd. $ auf 3,8 Mrd. $ gestiegen ist. Das bereinigte Kern-EBITDA für das zweite Quartal stieg im Jahresvergleich um 7% auf 6 Mrd. $, und das Unternehmen hob seine Prognose für das Geschäftsjahr 2021 an.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals zeigten, dass sich T-Mobile US in die richtige Richtung bewegt; Dennoch stufte KeyBanc Capital Markets T-Mobile von "overweight" auf "sector weight" herab.

Brandon Nispel, Analyst bei KeyBanc Capital Markets, ist der Meinung, dass "ländliche Gebiete und Unternehmen die nächste Etappe des Kundenwachstums sind" und dass die aktuelle Bewertung bereits eingepreist ist.

Eine weitere negative Nachricht ist, dass die Aktien eines unbekannten Verkäufers diese Woche mit einem Abschlag von 2% bis 2,7% angeboten werden. Der unbekannte Verkäufer hat einen Blockhandel von 12,5 Millionen Aktien über J.P. Morgan angeboten, was den Aktienkurs negativ beeinflusst hat.

Aus fundamentaler Sicht wird T-Mobile US mit weniger als dem 7-fachen des TTM-EBITDA gehandelt, und mit einer Marktkapitalisierung von 167 Mrd. $ sind die Aktien dieses Unternehmens fair bewertet. T-Mobile ist in einer guten Position, um sein Geschäft auszubauen, aber wenn der US-Aktienmarkt in eine deutlichere Korrekturphase eintritt, könnte der Aktienkurs auf einem viel niedrigeren Niveau liegen.

Technische Analyse: Der Aktienkurs von T-Mobile ist seit seinem jüngsten Höchststand um mehr als 10% gesunken

Der Aktienkurs von T-Mobile ist gegenüber seinem jüngsten Höchststand im Juli um mehr als 10% gesunken, und wenn der Kurs unter die Unterstützung von 120$ sinkt, wäre dies ein deutliches Verkaufssignal. Steigt der Kurs hingegen über 135$, wäre dies ein Kaufsignal, und das nächste Ziel könnte bei 140$ liegen.

Zusammenfassung

T-Mobile US meldete im Juli besser als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal; dennoch stufte KeyBanc Capital Markets T-Mobile herab und berichtete, dass viele positive Erwartungen bereits im Aktienkurs eingepreist sind. Der Aktienkurs von T-Mobile ist gegenüber seinem jüngsten Höchststand im Juli um mehr als 10% gesunken, aber wenn der Kurs über 135$ steigt, könnte das nächste Ziel bei 140$ liegen.