Sollte ich Salesforce-Aktien nach den Ergebnissen für das 4. Quartal kaufen?

Der Aktienkurs von Salesforce.com, Inc. (NYSE: CRM) bleibt unter Druck, obwohl das Unternehmen am Mittwoch starke Ergebnisse für das 4. Quartal meldete.

Salesforce hat die Umsatzprognose angehoben

Salesforce ist ein amerikanisches Cloud-basiertes Softwareunternehmen, das Customer-Relationship-Management-Services und Unternehmensanwendungen anbietet, die sich auf Kundenservice, Marketingautomatisierung, Analysen und Anwendungsentwicklung konzentrieren.

Salesforce verbessert seine Position auf dem Markt weiter, und die Ergebnisse des vierten Quartals zeigen, dass es sich in die richtige Richtung bewegt.

Der Gesamtumsatz stieg im vierten Quartal um 25,8% im Jahresvergleich auf 7,32 Mrd. $, während das Non-GAAP EPS bei 0,84 $ lag (+0,09 $).

Die Betriebsmarge für das Quartal betrug 15%, und das Unternehmen schloss das Geschäftsjahr mit einem wirklich unglaublichen Cashflow ab, der einen Meilenstein von 6 Mrd. $ erreichte (25% mehr als im Vorjahr).

Marc Benioff, CEO des Unternehmens, sagte, dass Salesforce weiterhin eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen für Unternehmenssoftware in der Geschichte ist und auf dem besten Weg ist, die weltweite Nummer 1 unter den Cloud-Unternehmen zu werden.

Die Unternehmensleitung rechnet für das nächste Fiskalquartal mit einem Umsatz zwischen 7,37 und 7,38 Mrd. $, während der Gewinn pro Aktie bei etwa 0,94 $ liegen soll. Für das gesamte Geschäftsjahr erwartet das Unternehmen einen Umsatz von 32 Mrd. $ und einen Gewinn pro Aktie von etwa 4,6 $. Marc Benioff, CEO von Salesforce, fügte hinzu:

Trotzdem enttäuschten die Ergebnisse für das vierte Quartal und die Umsatzprognose einige Analysten, und der Aktienkurs von Salesforce liegt weiterhin sehr nahe an der starken Unterstützung bei 200 $. Dan Ives, ein Analyst von Wedbush Securities, senkte sein Kursziel von 315 $ auf 275 $, sagte aber auch, dass das Risiko-Ertrags-Verhältnis der Aktie "sehr überzeugend ist".

Keith Weiss, Analyst bei Morgan Stanley, sagte, die Anleger seien immer noch besorgt über das Wachstumstempo und das Engagement des Unternehmens für steigende Margen.

Fundamental betrachtet wird Salesforce mit mehr als dem 50-fachen des TTM-EBITDA gehandelt, und mit einer Marktkapitalisierung von 205 Mrd. $ sind die Aktien dieses Unternehmens sicherlich nicht billig. Salesforce befindet sich in einer guten Position, um sein Geschäft auszubauen, aber wenn der US-Aktienmarkt in eine deutlichere Korrekturphase eintritt, könnte der Aktienkurs auf einem viel niedrigeren Niveau liegen.

200 $ stellen ein Unterstützungsniveau dar

Der Aktienkurs von Salesforce ist gegenüber den im Januar verzeichneten Höchstständen um mehr als 10% gesunken, und wenn der Kurs unter die Unterstützung von 200 $ sinkt, wäre dies ein starkes Verkaufssignal.

Steigt der Kurs hingegen über 220 $, wäre dies ein Signal für den Handel mit Salesforce-Aktien, und das nächste Ziel könnte bei 230 $ liegen.

Zusammenfassung

Salesforce ist in einer guten Position, um sein Geschäft auszubauen, aber aus fundamentaler Sicht ist die Bewertung von Salesforce sicherlich nicht günstig, und es gibt im Moment bessere langfristige Investitionsmöglichkeiten. Salesforce-Aktienkurs hat seit Anfang Januar 2022 um mehr als 10% nachgegeben, und wenn der Kurs unter die Unterstützung von 200 $ sinkt, wäre dies ein starkes Verkaufssignal.