Top 3 Aktien in Zeiten hoher Zinssätze

Die Zinssätze werden in den kommenden Monaten parabolisch ansteigen, da die US-Notenbank versucht, die Inflation zu senken. In einer Erklärung vom Dienstag sagte Lael Brainard, dass die Bank wahrscheinlich auch mit der quantitativen Straffung (QT) beginnen wird, da sie versucht, ihre Bilanz zu reduzieren. Hier sind einige der besten Aktien, die man in Zeiten hoher Zinssätze kaufen sollte.

BancFirst

Regionalbanken werden besser als nationale Giganten wie Morgan Stanley und JP Morgan abschneiden. Das liegt daran, dass die meisten dieser Banken ihr Geld mit Krediten verdienen. Sie verfügen nicht über umfangreiche Investmentbanking- und Vermögensverwaltungsdienste. Außerdem werden die großen Banken wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, da die Zahl und der Wert der Geschäfte zurückgehen.

BancFirst (NYSE: BANF) ist eine kleine Regionalbank mit einem Marktwert von rund 3 Mrd. $. Sie bietet über ihre 110 Filialen in Oklahoma Bankdienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden an. 

BancFirst wird gut abschneiden, wenn die Zinssätze zu steigen beginnen, weil das Unternehmen einen hohen Nettozinsertrag (NII) aus seinem Portfolio hat. Das bedeutet, dass das Unternehmen einen Teil dieser Mittel leicht einsetzen kann, um bessere Zinsen zu erzielen, wenn die Zinssätze weiter steigen.

Besonders bemerkenswert ist, dass das Geschäft von BancFirst schon vor dem Anstieg der Zinsen gut läuft. Der Jahresumsatz stieg von 312 Mio. $ im Jahr 2020 auf 316 Mio. $, während sich der Nettogewinn auf über 167 Mio. $ fast verdoppelte.

Discover Financial Services

Discover (NYSE: DFS) ist eines der größten Finanzdienstleistungsunternehmen in den USA mit einer Marktkapitalisierung von über 30 Mrd. $. Das Unternehmen bietet Kreditkarten an und ist ein kleinerer Konkurrent von Molochs wie Visa und Mastercard. 

Der Aktienkurs von Discover stand in den letzten Monaten unter Druck, da sich die Anleger über das langsame Wachstum des Unternehmens Sorgen machen. Infolgedessen ist der Aktienkurs seit seinem Höchststand im Jahr 2020 um etwa 18% gefallen. Die Zinseinnahmen des Unternehmens in Höhe von 9,517 Mrd. $ im Jahr 2021 lagen leicht über den 9,2 Mrd. $ des Jahres 2020.

Da die Fed ihre Zinssätze drastisch anhebt, wird Discover daher in der Lage sein, einen Teil seiner ausstehenden Salden aus Kreditkartendarlehen umzuschichten, um Einnahmen zu erzielen.

Texas Capital Bancshares

Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI) ist eine weitere kleine Bank mit einer Bilanzsumme von rund 35 Mrd. $ und etwa 1.600 Mitarbeitern. Sie hat eine Marktkapitalisierung von 2,8 Mrd. $. 

Das Unternehmen erwirtschaftet einen Gesamtertrag von mehr als 937 Mio. $ und einen Gewinn von 253 Mio. $. Es ist eine stark diversifizierte Bank, die in den Bereichen Commercial Banking, Wealth Management und Investment Banking tätig ist.

Texas Capital ist eine gute Bank in einem Hochzinsumfeld, weil sie über eine große Menge an Geld in ihrer Bilanz verfügt, das sie leicht einsetzen kann.