Prognose für den DAX-Index: EZB und Fed liefern einen weiteren Katalysator

Der DAX-Index stieg auf ein Rekordhoch und setzte damit seine seit Monaten anhaltende kräftige Rallye fort. Der Index, der die größten Blue-Chip-Unternehmen in Deutschland umfasst, stieg am Donnerstag nach der ermutigenden Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) auf einen Höchststand von 1.845 €. Von seinem Tiefpunkt während der Pandemie ist er um mehr als 50 % gestiegen.

EZB-Entscheidung und Fed-Andeutungen

Der jüngste Katalysator für den deutschen DAX sind die jüngsten Signale der Federal Reserve und der EZB. In einer Erklärung diese Woche sagte Jerome Powell, der Chef der Fed, dass die Bank zuversichtlich sei, noch in diesem Jahr mit der Zinssenkung zu beginnen.

Er wies darauf hin, dass die Fed überzeugt ist, dass die anstehenden Zahlen zeigen werden, dass die Inflation weiter rückläufig ist. Diese Ansicht wurde von anderen Fed-Vertretern bestätigt, die in dieser Woche sprachen und bestätigten, dass sie die Zinssätze mindestens dreimal senken würde.

Die Reaktion auf diese Äußerungen ließ nicht lange auf sich warten, und die amerikanischen und japanischen Aktien stiegen auf ein Allzeithoch. Auch die meisten Kryptowährungen haben ihren Aufwärtstrend fortgesetzt, wobei der Bitcoin in der Nähe seines Rekordhochs steht.

Der DAX-Index stieg auch nach der zweiten EZB-Entscheidung in diesem Jahr an. Wie allgemein erwartet, beschloss die Bank, die Zinssätze unverändert auf dem Rekordhoch von 4 % zu belassen. Vor allem aber signalisierte die EZB, dass sie auf dem besten Weg ist, im Juni dieses Jahres mit der Zinssenkung zu beginnen.

Die EZB muss die Zinsen senken, da die Inflation in Europa sinkt, während der Block eine Rezession nur knapp vermeiden konnte. Deutschland, die größte Volkswirtschaft des Blocks, schrumpft weiter, und die Industrie und das verarbeitende Gewerbe haben zu kämpfen.

Als Grund für ihre Schwäche nennen die meisten europäischen Unternehmen die steigenden Zinsen und den Mangel an Liquidität.

Die meisten Aktien im DAX-Index liegen in diesem Jahr im grünen Bereich. Rheinmetall, der größte deutsche Rüstungskonzern, ist im Jahr 2024 um mehr als 52 % gestiegen, da die Aufträge sprunghaft zugenommen haben. Zu den weiteren Top-Gewinnern gehören SAP, Daimler Trucks, Siemens Energy und MTU Aero.

Auf der anderen Seite sind die Aktienkurse von RWE AG und Bayer um mehr als 20 % gefallen, während die Deutsche Post und Zalando mehr als 10 % verloren haben. Die anderen Unternehmen im DAX, die sich am schlechtesten entwickelt haben, sind Covestro, Fresenius und Infineon.

Prognose für den DAX-Index

DAX-Chart via TradingView

In meinem letzten Artikel habe ich eine optimistische Prognose für den deutschen DAX abgegeben. Diese Prognose war richtig, da der Blue-Chip-Index weiter gestiegen ist. Am 14. Februar wurde der wichtige Widerstandspunkt bei 17.000 € durchbrochen. Dies war ein entscheidender Preis, da er im Jahr 2023 den höchsten Stand darstellte.

Der Index ist weiter gestiegen, da er sich über alle gleitenden Durchschnitte bewegt hat. Darüber hinaus ist der Average Directional Index (ADX) auf fast 50 gestiegen, was darauf hindeutet, dass sich der Trend verstärkt.

Andere Oszillatoren wie der RSI und der Stochastik haben alle nach oben gedreht. Daher sind die Aussichten für den Index optimistisch, wobei das unmittelbare Ziel der psychologische Punkt bei 18.000 € ist.