Aktienkurs von Atlassian (TEAM) bildet riskantes Muster vor den Ergebnissen

Der Aktienkurs von Atlassian (NASDAQ: TEAM) ist in einen tiefen Bärenmarkt geraten, da die Sorgen um das Wachstum des Unternehmens andauern. Nach einem Höchststand von 258,63 $ im Januar ist die Aktie um über 25,9 % gefallen und bewegt sich nun in der Nähe ihres Tiefststandes vom Dezember letzten Jahres.

Ergebnisse von Atlassian stehen bevor

Dies wird eine wichtige Woche für Atlassian, die Muttergesellschaft von Jira, Confluence und Trello, da das Unternehmen versucht, den Einbruch seiner Aktien zu überwinden. Es wird seine Quartalsergebnisse am Donnerstag veröffentlichen, am selben Tag, an dem Microsoft, Alphabet und Intel ihre Ergebnisse bekannt geben.

Diese Ergebnisse kommen ein paar Monate nachdem das Unternehmen starke Zahlen veröffentlicht hat, die hinter den Schätzungen zurückblieben. Der Umsatz überschritt im zweiten Quartal die 1 Mrd. $-Grenze und lag damit über den 872 Mio. $, die das Unternehmen im gleichen Quartal 2022 erwirtschaftete.

Atlassians freier Cashflow stieg auf über 284 Mio. $, während der Nettogewinn in den drei Quartalen von 114 Mio. $ auf 189 Mio. $ wuchs. Der größte Teil des Umsatzwachstums wurde im Rechenzentrumssegment erzielt.

Atlassians Prognose fiel niedriger als erwartet aus. Das Management erwartet einen Gesamtumsatz zwischen 1,085 Mrd. $ und 1,10 Mrd. $. Die durchschnittliche Schätzung der von Yahoo Finance befragten Analysten geht davon aus, dass der Umsatz 1,10 Mrd. $ betragen wird, gefolgt von 1,11 Mrd. $ im laufenden Quartal.

Dennoch scheint Atlassian weiter zu wachsen, da immer mehr Unternehmen Cloud-Tools zur Verwaltung ihrer Projekte nutzen. Der Quartalsumsatz ist von 100 Mio. $ bei seinem Börsengang vor einem Jahrzehnt auf heute über 1 Mrd. $ gestiegen. Der Jahresumsatz dürfte in diesem Jahr auf über 14 Mrd. $ steigen, gefolgt von 15 Mrd. $ im Jahr 2025.

Auch die Zahl der Kunden ist gestiegen und liegt mittlerweile bei über 300.000. Ein Teil dieses Wachstums wurde durch Übernahmen erzielt. Es kaufte Trello im Jahr 2017 und Loom im Jahr 2023.

Es gibt zwei große Herausforderungen, derer sich Atlassian-Anleger bewusst sein sollten. Erstens ist das Wachstum von Atlassian mit hohen Kosten verbunden, da sich der Gesamtnettoverlust in den letzten fünf Jahren auf über 2,5 Mrd. $ belief.

Zweitens haben die Insider von Atlassian, einschließlich der Co-CEOs, aktiv Aktien verkauft. Sie haben in den letzten drei Monaten über 1 Million Aktien und in den letzten 12 Monaten 4,2 Millionen Aktien verkauft.

Prognose für den Aktienkurs von Atlassian

TEAM-Chart via TradingView

Der Tages-Chart zeigt, dass der Aktienkurs von TEAM im Januar einen Höchststand von 258,55 $ erreichte und seitdem um mehr als 25 % auf derzeit 191 $ gefallen ist. Er befindet sich an einem entscheidenden Punkt bei 189,50 $, dem Tiefststand im März dieses Jahres.

Die Aktie bildet gerade ein "Death Cross"-Muster, bei dem sich der 50- und der 200-Tage-SMA (Simple Moving Averages) kreuzen. Auch der MACD-Indikator hat sich unter den neutralen Punkt bewegt.

Daher wird der Aktienkurs von Atlassian nach der Veröffentlichung der Finanzergebnisse wahrscheinlich weiter fallen. Sollte dies der Fall sein, wird die Aktie die Unterstützung bei 165,81 $, dem Tiefststand im November letzten Jahres, erneut testen.