Erläuterung des B. Riley (RILY)-Aktien-Short-Squeeze

Der Aktienkurs von B.Riley (NASDAQ: RILY) erlebte am Mittwoch einen großen Short Squeeze, nachdem das Unternehmen seinen verspäteten Jahresbericht veröffentlicht hatte.

Darüber hinaus gab das Unternehmen das Ergebnis einer langjährigen unabhängigen Untersuchung seiner Geschäftstätigkeit und seiner Verwicklung in den Hedgefonds-Manager Brian Khan bekannt, der bei Prophesy Asset Management erhebliche Verluste erlitten hatte.

In einer Stellungnahme teilte das Unternehmen mit, dass die unabhängige Untersuchung im Einklang mit der internen Untersuchung vom letzten Jahr stehe. Sie kam zu dem Schluss, dass das Unternehmen weder Kenntnis von Kahns Geschäften hatte noch in diese verwickelt war. In der Stellungnahme hieß es weiter :

„Die Ergebnisse der unabhängigen Untersuchung bestätigten, dass das Unternehmen und seine Führungskräfte weder in das mutmaßliche Fehlverhalten von Herrn Kahn oder einem seiner verbundenen Unternehmen verwickelt waren noch davon Kenntnis hatten.“

Kahn, der mehrere Geschäfte mit B. Riley abgeschlossen hat, machte bei Prophesy erhebliche Verluste und wurde dazu verurteilt, seinen Kunden 200 Millionen Dollar zu zahlen. Als Teil der Zahlung musste Kahn Bargeld und Aktien der Franchise Group zahlen, einem Unternehmen, das er zusammen mit B. Riley gegründet hatte.

RILY-Aktienchart

B. Riley veröffentlichte auch seine endgültigen Ergebnisse für das Jahr, die von den vorläufigen Ergebnissen abwichen. Der Jahresumsatz belief sich auf 1,644 Milliarden Dollar und lag damit unter den vorläufigen Zahlen von 1,67 Milliarden Dollar.

Der Nettoverlust belief sich auf 108 Millionen Dollar, während die Vermögenswerte 6,07 Milliarden Dollar betrugen, was unter den geschätzten 6,10 Milliarden Dollar lag. Das Management ist überzeugt, dass es das Unternehmen wieder auf Kurs bringen kann.

Kahns Problem ist nicht das einzige, das Investoren beunruhigt. Zum einen hat das Unternehmen in den letzten Jahren einige fragwürdige Geschäfte gemacht. So erwarb es 2022 einen Computerzubehörhersteller namens Targus in einem 200-Millionen-Dollar-Deal. Einige dieser Fonds wurden abgeschrieben.

Das Unternehmen erwarb zusammen mit Khan die Franchise Group in einem 2,8 Milliarden Dollar schweren Deal. Franchise, dem Unternehmen wie Vitamin Shoppe und Sylvan Learning gehören, ist heute deutlich weniger wert, nachdem das Unternehmen von S&P Global zu Schrott gepresst wurde.

Diese Probleme haben B.Riley zu einem der am meisten geshorteten Unternehmen an der Wall Street gemacht, mit einem Short Interest von über 75 %. Nur Unternehmen wie SunPower, XTI Aerospace und IMAC Holding schneiden schlechter ab. Es ist unklar, ob die Aktie weiter steigen wird, da das Unternehmen weitere Probleme hat.