Der Aktienkurs von HSBC liegt auf einem Allzeithoch: Ist die Aktie nach den Gewinnzahlen ein Kauf?

Der Aktienkurs von HSBC (LON: HSBA) setzte sein starkes Comeback fort, da sich die Anleger auf die Finanzergebnisse des Unternehmens konzentrierten. Er sprang am Montag auf ein Rekordhoch von 668 Pence, was bedeutet, dass er von seinem Tiefpunkt im Jahr 2020 um über 185 % gestiegen ist.

Voraussichtliche Gewinne von HSBC

Die Stimmung bei den britischen Banken war in den letzten Monaten gut. Dieser Trend beschleunigte sich letzte Woche, nachdem Unternehmen wie Lloyds, Barclays und NatWest in einem Hochzinsumfeld starke Finanzergebnisse veröffentlichten.

HSBC und Standard Chartered, zwei britische Banken mit großer Präsenz in China, stehen diese Woche im Rampenlicht, wenn sie ihre Ergebnisse veröffentlichen. HSBC wird am Dienstag den Anfang machen, gefolgt von StanChart am Donnerstag.

Analysten sind optimistisch, dass HSBC starke Finanzergebnisse veröffentlichen wird. Allgemeiner Konsens ist, dass das Nettobetriebsergebnis im ersten Quartal auf 21 Milliarden Dollar gestiegen ist.

Dieses Wachstum wird durch einen Nettozinsertrag (NII) von 8,5 Milliarden Dollar und sonstige Erträge von 12,5 Milliarden Dollar getrieben. Der Gewinn für diesen Zeitraum wird voraussichtlich bei 10,8 Milliarden Dollar liegen.

Für das laufende Jahr wird HSBC voraussichtlich einen Jahresumsatz von 67 Milliarden Dollar und einen Nettogewinn von 27,5 Milliarden Dollar pro Jahr prognostizieren. Für 2025 und 2026 wird jedoch ein Umsatzrückgang auf 62,8 bzw. 64 Milliarden Dollar erwartet.

Diese Ergebnisse fallen in eine Zeit, in der sich die Anleger auf ein Niedrigzinsumfeld einstellen. Die meisten Analysten gehen davon aus, dass die Bank of England (BoE) und die Europäische Zentralbank (BoE) bereits im Juni mit Zinssenkungen beginnen werden.

Infolgedessen besteht die Möglichkeit, dass die Auswirkungen der hohen Zinsen allmählich nachlassen, wie wir bei Unternehmen wie NatWest und Lloyds gesehen haben.

Dennoch bieten die Banken ihren Aktionären hohe Renditen. Im Falle von HSBC wird erwartet, dass das Unternehmen für das Quartal eine Sonderdividende von 21 Cent ausschüttet. Im vergangenen Jahr waren es 61 Cent.

Das Unternehmen hat außerdem Maßnahmen zur Vereinfachung seiner Betriebsabläufe ergriffen. Es hat die Zahl der Mitarbeiter in wichtigen Abteilungen drastisch reduziert und sich von unrentablen Standorten wie Argentinien getrennt. Es wird erwartet, dass das argentinische Geschäft in diesem Ergebnis eine Belastung von einer Milliarde Dollar erleiden wird.

HSBC-Aktienkursprognose

HSBC-Chart von TradingView

Wenn wir uns dem Wochenchart zuwenden, sehen wir, dass der HSBA-Aktienkurs in den letzten Monaten ein spektakuläres Comeback erlebt hat. Er hat kürzlich das wichtige Widerstandsniveau bei 630 Pence überschritten, seinen höchsten Ausschlag im Jahr 2023 und die Oberseite des aufsteigenden Dreiecksmusters.

Die HSBC-Aktie blieb konstant über den 50- und 25-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA), während der Relative Vigor Index (RVI) auf 0,2 stieg.

Daher sind die langfristigen Aussichten für HSBC überwiegend optimistisch und ich gehe davon aus, dass der Kurs im weiteren Jahresverlauf 700 Pence erreichen wird. Kurzfristig könnte die Aktie jedoch auch zurückgehen, da die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 630 Pence anpeilen, um ein Break-and-Retest-Muster zu bilden.