Der Hang Seng Index befindet sich dank dieser Aktien im Bullenmarkt

Der Hang Seng Index ist gerade in einen Bullenmarkt eingetreten, da die Sorgen um die chinesische Wirtschaft nachließen und ausländische Investoren wieder in das Land zurückkehrten. Der Index, der die größten Unternehmen Chinas abbildet, stieg auf einen Höchststand von 17.800 H$, seinen höchsten Stand seit November letzten Jahres.

Hongkong-Aktien sind billig

Der Hang Seng-Index hat sich erholt, als Ausländer wieder auf den chinesischen Markt zurückkehrten, nachdem sie in den vergangenen Jahren den Großteil ihrer Anteile abgestoßen hatten.

Es gibt die Ansicht, dass chinesische Aktien im Vergleich zu ihren globalen Pendants unglaublich billig geworden sind. Ein Bericht von CEIC zeigt, dass der Hang Seng Index am Freitag ein KGV von etwa 10,14 hatte.

Das macht es auf der Weltbühne zu einem Schnäppchen. In den USA hat der S&P 500-Index ein KGV von 24, während der FTSE 100-Index in Großbritannien ein KGV von fast 15 hat.

Der Index ist auch deshalb gestiegen, weil die Anleger weiterhin optimistisch sind, dass die chinesische Wirtschaft bereits ihren Tiefpunkt erreicht hat. Daten der Statistikbehörde zeigten, dass Chinas Wirtschaft im ersten Quartal um 5,3 Prozent gewachsen ist und damit die erwarteten 4,9 Prozent übertraf.

Sollte sich dieser Trend fortsetzen, ist es wahrscheinlich, dass die Wirtschaft das von Peking gesetzte Ziel von 5,0% für dieses Jahr erreichen wird. Ein starkes Wachstum in China wird mehr ausländische Investoren anziehen, auch wenn geopolitische Risiken bestehen bleiben.

Mittlerweile gibt es Anzeichen dafür, dass auch der Immobiliensektor seinen Tiefpunkt erreicht hat, was erklärt, warum einige große Immobilienunternehmen eine Rally hingelegt haben. Ein von Bloomberg beobachteter Index der wichtigsten Immobilienunternehmen ist seit November um über 12% gestiegen.

Dennoch bestehen erhebliche Risiken für die Aktien in Hongkong, da die vorherigen Bullenläufe in Trümmern endeten. Es gibt das Problem der Schuldenlast der meisten lokalen Regierungen, die das Wachstum beeinträchtigen könnten. Darüber hinaus gibt es anhaltende geopolitische Risiken zwischen Peking und Washington, die es Ausländern erschweren könnten, chinesische Unternehmen zu kaufen.

Top-Indextreiber im Hang Seng

Die Kluft zwischen Gewinnern und Verlierern im Hang Seng Index ist ungefähr gleich groß. China Hongqiao, ein führender Aluminiumproduzent, ist dieses Jahr das Unternehmen mit der besten Performance im Index, dessen Kurs um über 68 % gestiegen ist. Unterstützt wurde das Unternehmen durch die Entwicklung der Industriemetalle.

CNOOC, ein führendes Öl- und Gasunternehmen, das nach Marktkapitalisierung auch das zwölftgrößte chinesische Unternehmen ist, verzeichnete in diesem Jahr einen Kursanstieg von über 52 %, der durch die starken Ölpreise begünstigt wurde. Dahinter folgt PetroChina mit einem Kurssprung von 40,50 %.

Die anderen leistungsstärksten Unternehmen im Hang Seng sind Trip.com, Meituan, China Merchants Bank und Zijin Mining. Alle diese Unternehmen haben in diesem Jahr einen Zuwachs von über 30 % verzeichnet.

Auf der anderen Seite Wuxi Aptech und Wuxi Biologics sind dieses Jahr um über 53 % eingebrochen, als das Unternehmen ins Visier amerikanischer Politiker geriet. Sie arbeiten daran, das Unternehmen wegen seiner Verbindungen zur chinesischen Regierung zu verbieten. Wuxi hat die Vorwürfe zurückgewiesen und auf seine langjährigen Geschäftstätigkeiten in den USA verwiesen.

Die anderen größten Nachzügler im Index sind Sunny Optical, Li Auto, New World, Jd Health, Alibaba und Budweiser. Alle diese Unternehmen sind in diesem Jahr um über 20 % eingebrochen.

Prognose zum Hang Seng Index

HSI-Chart von TradingView

Wenn wir uns dem Tageschart zuwenden, sehen wir, dass der Hang Seng Index in letzter Zeit einen starken Aufwärtstrend verzeichnet. Er hat bereits den entscheidenden Widerstand bei H$17.175, der Nackenlinie des inversen Kopf-Schulter-Musters, überschritten. In der Preisaktionsanalyse ist dies eines der bullischsten Muster auf dem Markt, wie ich hier schrieb.

Der Hang Seng Index hat die 50- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) überschritten und es könnte bald ein Golden Cross auftreten. Daher sind die Aussichten für den Index optimistisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 19.900 USD liegt, seinem höchsten Ausschlag am 4. September.