Aktienkursanalyse für Fastly (FSLY): Ist es sicher, bei diesem Kursrückgang zu kaufen?

Der Aktienkurs von Fastly (NYSE: FSLY) ist eingebrochen, nachdem sich das Wachstum des Unternehmens verlangsamt hat. Er erreichte im Oktober 2020 einen Höchststand von 136,45 USD und erreichte am Mittwoch einen Tiefstand von 12,9 USD. Dieser Ausverkauf beschleunigte sich nachbörslich, als der Kurs nach schwachen Prognosen um über 30 % fiel.

Fastlys Abstieg in Ungnade geht weiter

Fastly ist eines der bedeutendsten Unternehmen der Welt. Es handelt sich um ein digitales Infrastrukturunternehmen, das Unternehmen auf der ganzen Welt ein Content Delivery Network (CDN) bereitstellt.

Zu seinen bekanntesten Kunden zählen Unternehmen wie die New York Times, Stripe, SpaceX und Reddit. Es konkurriert mit Firmen wie Cloudflare, Amazon CloudFront, Akamai und Microsoft.

Das Geschäft von Fastly befand sich in den letzten Jahren in einem starken Wachstumstrend, da sein Umsatz von 200 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 506 Millionen Dollar im Jahr 2023 stieg. Dieses Wachstum erfolgte, da die Zahl der Unternehmen, die den Service nutzen, zunahm.

Fastly hat auch Fortschritte bei der Verringerung seiner Verluste gemacht. Der Nettoverlust erreichte 2021 mit 22,7 Millionen Dollar seinen Höhepunkt und sank 2022 auf 190 Millionen Dollar und 2023 auf 133 Millionen Dollar. Dies geschah, als das Unternehmen seine Betriebskosten senkte.

Der Aktienkurs von Fastly stürzte stark ab, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse für das erste Quartal veröffentlicht hatte. Der Umsatz stieg von 117 Millionen Dollar im ersten Quartal 2023 auf 133,5 Millionen Dollar im ersten Quartal 2024. Außerdem konnte das Unternehmen seine Bruttomargen von 51,3 % auf 54,8 % steigern. Infolgedessen belief sich der Betriebsverlust von Fastly auf 46,2 Millionen Dollar, verglichen mit 47 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Fastly erwartet für das zweite Quartal einen Umsatz von 130 Millionen Dollar, was einem leichten Anstieg gegenüber dem Vorjahreswert von 122,8 Millionen Dollar entspricht. Für das Gesamtjahr wird der Umsatz zwischen 555 und 565 Millionen Dollar liegen. Die durchschnittliche Schätzung für das Gesamtjahr lag bei etwa 584 Millionen Dollar.

Es gibt noch weitere Bedenken hinsichtlich des Geschäfts von Fastly, da die 10 größten Kunden des Unternehmens etwa 38 % seines Gesamtumsatzes ausmachten. Das ist ein riskanter Ansatz, da der Verlust eines einzigen Kunden zu erheblichen Herausforderungen führen kann. In einer Erklärung sagte der CEO:

„In der Vergangenheit hat Fastly bei unseren größten Kunden nach und nach einen größeren Anteil am Datenverkehr gewonnen. Aber aufgrund der Zeitpunkte der Preis- und Volumenänderungen haben wir in diesem Quartal eine erhöhte Volatilität festgestellt.“

Das andere Risiko ist, dass Fastly in Zukunft Schwierigkeiten haben wird, große Kunden zu gewinnen. Derzeit haben viele große Unternehmen einen CDN-Anbieter, und in den meisten Fällen wechseln Unternehmen ihren Anbieter nicht oft.

Fastly-Aktienkursanalyse

FSLY-Chart von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass der FSLY-Aktienkurs von einem Rekordhoch von 136,45 $ im Jahr 2021 auf einen Tiefststand von 7 $ im Jahr 2022 stark abgestürzt ist. Seitdem versucht die Aktie, sich zu erholen und erreichte im März einen Höchststand von 25,90 $.

Der Kurs ist nun stark abgestürzt und unter den 50-wöchigen Exponential Moving Average (EMA) gefallen. Die Aktie bildete vor dem aktuellen Absturz auch ein bärisches Flaggenmuster. Der Relative Vigor Index (RVI) ist unter seinen niedrigsten Wert seit Monaten gefallen.

Daher ist der Ausblick für die Aktie äußerst pessimistisch. Als nächstes sollte man ihr Allzeittief von 7 USD im Auge behalten. Ein Einbruch unter dieses Niveau deutet auf eine weitere Schwäche hin, möglicherweise auf 5 USD.

Meiner Meinung nach sollte Fastly strategische Alternativen prüfen, darunter auch eine Übernahme. Es könnte Angebote von Private-Equity-Unternehmen oder anderen großen Firmen geben.