Dow schließt 110 Punkte tiefer, Anleiherenditen steigen, Halbleiterwerte fallen

US-Aktien schlossen am Dienstag tiefer, da steigende Renditen staatlicher Anleihen und höhere Ölpreise die Sorgen über anhaltende Inflation und Finanzierungskosten verstärkten.

Der S&P 500 fiel um 0,69%, während der Nasdaq Composite um 1,33% nachgab. Der Dow Jones Industrial Average verlor 116 Punkte bzw. 0,22% und schloss bei 53.343,85.

Der Rückgang erfolgte, da die Anleiherenditen in wichtigen Märkten stiegen.

Die Rendite der US-Treasuries mit 30 Jahren Laufzeit erreichte den höchsten Stand seit 2007, während die 10-jährige Staatsanleiherendite Japans den höchsten Stand seit drei Jahrzehnten erreichte.

Die 30-jährige Rendite in Deutschland erreichte den höchsten Stand seit 2011, und die 30-jährige Rendite Frankreichs stieg auf den höchsten Wert seit 2008.

Der Renditeanstieg ereignete sich, während Anleger die Möglichkeit prüften, dass höhere Ölpreise die Inflation auf einem hohen Niveau halten könnten. US-Rohöl-Futures stiegen um 0,5% auf $84.94 je Barrel, nachdem sie bereits am Montag zugelegt hatten.

Halbleiterwerte führen Tech-Abverkauf an

Halbleiterwerte gehörten zu den größten Verlierern und erhöhten den Druck auf den Nasdaq und den S&P 500.

Western Digital fiel um 7%, während SanDisk um 9% nachgab. Marvell Technology sank um 9% und Seagate Technology verlor 8%.

Nvidia und Micron Technology fielen ebenfalls, nachdem beide Aktien in den vorangegangenen fünf Sitzungen nahezu 18% zugelegt hatten.

Der Philadelphia Semiconductor Index fiel, da Anleger ihre Engagements in Aktien reduzierten, die von starker Nachfrage im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz profitiert hatten.

Der Informationstechnologiesektor war der prozentual größte Verlierer unter den 11 Hauptsektoren des S&P 500 und stellte zugleich die größte Belastung für den Index dar.

Steigende Finanzierungskosten können besonders stark auf wachstumsstarke Technologieunternehmen lasten, da sie den von Anlegern auf potenzielle künftige Erträge angesetzten Wert mindern.

Die Verschiebung spiegelte sich in der Anlegerpositionierung wider: Gesundheitswerte und Basiskonsumgüter übertrafen, da Anleger in defensivere Bereiche wechselten.

Der CBOE Volatility Index stieg ebenfalls auf den höchsten Stand seit dem 5. August.

Spannungen im Nahen Osten halten Ölpreise und Renditen auf hohem Niveau

Der Anstieg der Ölpreise folgte auf schwindende Aussichten auf ein Ende des Konflikts zwischen den USA und dem Iran.

Präsident Donald Trump sagte am Dienstag, die USA seien nicht in Verhandlungen oder Gespräche mit dem Iran verwickelt und es seien keine geplant. Er fügte hinzu, die Seeblockade bleibe in Kraft.

Der Iran hatte zuvor damit gedroht, eine vollständig offensive militärische Haltung einzunehmen, während Washington eine Verlängerung eines Waffenstillstandsabkommens ausschloss. Die Entwicklungen verstärkten die Sorgen um die Energieversorgung und trugen zu höheren Ölpreisen bei.

Der Energiesektor des S&P 500 schnitt besser ab, da die Rohölpreise hoch blieben.

Anleger warten nun auf das Protokoll der Juli-Sitzung der Federal Reserve, das am Mittwoch erwartet wird, um weitere Hinweise auf die Einschätzung der Notenbank zu Inflation und Geldpolitik zu erhalten.

Die Ergebnisberichte des Einzelhandels bleiben ebenfalls im Fokus: Walmart soll später in der Woche berichten, nachdem Home Depot im zweiten Quartal Umsätze über den Schätzungen meldete.

Die bevorstehenden Quartalsergebnisse von Nvidia dürften einen weiteren wichtigen Prüfstein für die jüngste Dynamik bei KI-bezogenen Aktien darstellen.