EUR/USD-Prognose: Signal vor US-NFP-Daten

Der EUR/USD- Wechselkurs stieg den zweiten Tag in Folge, obwohl klar wurde, dass die Europäische Zentralbank (EZB) und die Federal Reserve in diesem Jahr auseinander gehen werden. Das Paar stieg vor der Veröffentlichung der Daten zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft am Freitag auf ein Hoch von 1,0725.

Fed und EZB werden auseinanderentwickeln

Es gibt Anzeichen dafür, dass die Fed und die EZB in diesem Jahr auseinander gehen werden. In einer Erklärung vom Mittwoch stellte die Fed fest, dass die amerikanische Wirtschaft aufgrund der hohen Verbraucherausgaben immer noch stark sei. Sie blieb jedoch verhalten, wann sie mit der Senkung der Zinsen beginnen werde.

Unter den Ökonomen bestehen unterschiedliche Meinungen darüber, wann die Zinssenkungen beginnen werden. Einige glauben, dass die Kürzungen noch in diesem Jahr beginnen werden, während andere damit rechnen, dass sie erst 2024 erfolgen werden, da die Inflation hartnäckig hoch bleibt.

Der Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im März auf 3,5%, während die privaten Konsumausgaben (PCE) auf 2,5% stiegen. Diese Zahlen bedeuten, dass die Inflation nicht mehr sinkt und es länger dauern könnte, bis das 2%-Ziel der Fed erreicht wird.

Einige Analysten sind der Meinung, dass die Haltung der Fed falsch ist, da die Wirtschaft einige Anzeichen von Belastungen zeigt. So werden beispielsweise die Konsumausgaben zwar fortgesetzt, aber sie werden durch Kredite angekurbelt. Die jüngsten Daten zeigen, dass die Kreditkartenschulden auf 1,7 Billionen Dollar gestiegen sind. Die Haushaltsschulden sind auf 17,5 Billionen Dollar gestiegen, während die Ausfallraten steigen.

Gleichzeitig deuten einige Wirtschaftszahlen auf eine Schwäche der Wirtschaft hin. Der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe fiel im April auf unter 50, während das Verbrauchervertrauen stark zurückging. Andere Zahlen wie Einzelhandelsumsätze und Industrieproduktion entwickelten sich nicht gut.

Die am Freitag veröffentlichten Zahlen zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft werden zeigen, dass die Wirtschaft über 248.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat. Bei näherer Betrachtung dürfte jedoch klar sein, dass es sich dabei größtenteils um Teilzeitjobs handelte. Über 8 Millionen Amerikaner haben mindestens zwei Jobs.

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat sich verpflichtet, im Juni mit der Senkung der Zinsen zu beginnen. Die Inflation in Europa ist auf 2,4% gesunken und die niedrigeren Energiekosten werden sie wahrscheinlich bald auf das Ziel von 2% bringen. Auch die Produktionstätigkeit des Blocks geht zurück, während die meisten Verbraucher zu kämpfen haben.

Kurzfristig besteht daher die Möglichkeit, dass die Carry-Trade-Gelegenheit zu einem stärkeren US-Dollar und einem schwächeren Euro führt.

EUR/USD technische Analyse

Das EUR/USD-Paar hat sich in den letzten zwei Tagen stabil gehalten, was teilweise an der gemäßigt zurückhaltenden Haltung der US-Notenbank liegt. Es blieb stabil über dem wichtigen Unterstützungsniveau bei 1,0700. Das Paar hat außerdem einen kleinen aufsteigenden Kanal gebildet, der einem bärischen Flaggenmuster ähnelt.

Das EURUSD-Paar ist unter den 50-Tage-Durchschnitt gefallen. Es hat sich leicht über die wichtige Unterstützung bei 1,0697 bewegt, seinen niedrigsten Ausschlag am 14. Februar. Daher ist der Ausblick für das Paar pessimistisch, da sich der Fokus auf die Beschäftigungszahlen vom Freitag verlagert.