Caterpillar-Aktie eingebrochen: Können die Quartalszahlen eine Erholung auslösen?

Die Caterpillar-Aktie hat stark nachgegeben und ist vom Jahreshoch von $1,073 auf aktuell $809 gefallen. Sie ist in den letzten sechs Wochen in Folge gefallen, die längste Serie seit Jahren. Dieser Artikel untersucht, ob die CAT-Aktie ihren starken Abwärtstrend angesichts bevorstehender Quartalszahlen fortsetzen wird.

Caterpillar-Aktie stürzt vor den Quartalszahlen ab

CAT-Aktien befinden sich in den vergangenen Wochen in einem starken Freifall, da Anleger die größten KI-Gewinner abgestoßen haben. 

Obwohl Caterpillar für seine großen Maschinen bekannt ist, hat sich das Unternehmen aufgrund seines Geschäfts mit der Stromerzeugung auch als wichtiger Akteur im Bereich der künstlichen Intelligenz etabliert, da dieser Geschäftsbereich zum am schnellsten wachsenden geworden ist. Seine Generatoren werden in Rechenzentren in den Vereinigten Staaten und anderen Ländern vielfach eingesetzt.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass Caterpillars Power‑&‑Energy‑Segment mehr als $7 billion an Umsatz verzeichnete, ein Anstieg um 22% gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Gewinn stieg auf $1.45 billion, während er um $162 million zunahm. 

Dieses Geschäft wird voraussichtlich weiter wachsen, da große Technologieunternehmen signalisiert haben, dass sie ihre Ausgaben fortsetzen werden. Alphabet, die Muttergesellschaft von Google und YouTube, kündigte an, über $205 billion ausgeben zu wollen. 

Microsoft, Oracle, OpenAI und Tesla setzen ebenfalls ihre Ausgaben fort, was im Laufe der Zeit zu einer höheren Nachfrage nach Stromausrüstung führen wird. 

Das Bausegment wuchs im ersten Quartal ebenfalls deutlich und stieg von $5.2 billion im Vorjahreszeitraum auf $7.2 billion. Der Segmentgewinn kletterte auf $1.5 billion. 

Das Resource‑Segment, das Ausrüstung für die Bergbauindustrie liefert, erzielte $3.8 billion Umsatz, während sein Gewinn auf $378 million sank. Insgesamt schloss Caterpillar das Quartal mit einem Rekord‑Auftragsbestand von $63 billion ab, ein Anstieg von 79% gegenüber dem Vorjahr.

Blick nach vorn: Die Caterpillar‑Aktie wird als Nächstes auf die bevorstehenden Quartalszahlen reagieren; Analysten erwarten, dass das Umsatzwachstum anhält. Die durchschnittliche Schätzung der Analysten geht davon aus, dass der Umsatz im zweiten Quartal um 16% auf $19.2 billion gewachsen ist. Für das Gesamtjahr erwarten Analysten einen Umsatz von $76.6 billion, ein Plus von 13% gegenüber dem Vorjahr. Das Ergebnis je Aktie wird voraussichtlich von $4.72 im Vorjahr auf $6.2 steigen. 

Das Unternehmen steht vor einigen großen Herausforderungen. Zum einen ist es hoch bewertet: Das erwartete Kurs‑Gewinn‑Verhältnis liegt bei 32 und damit über dem anderer populärer Unternehmen wie Micron und Nvidia. 

Gleichzeitig besteht das Risiko, dass das Unternehmen unter Druck gerät, wenn Investoren von KI‑Gewinnern in angeschlagene Titel rotieren.

Technische Analyse des CAT‑Aktienkurses

Caterpillar-Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der Caterpillar‑Aktienkurs in den vergangenen Wochen in einem starken Verkaufsdruck war, wie wir vorausgesagt. Er ist vom Jahreshoch von $1,073 auf aktuell $840 gefallen. Er liegt weiterhin über dem wichtigen Unterstützungsniveau von $765, dem 38,2%‑Fibonacci‑Retracement. 

Die Aktie fand zudem Unterstützung am 200‑Tage‑Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA), während der Relative‑Strength‑Index (RSI) auf 40 gefallen ist. Daher dürfte die Aktie nach den Quartalszahlen hoch volatil sein. Der Optionsmarkt deutet darauf hin, dass Investoren auf der Long‑Seite positioniert sind: Das Put/Call‑Verhältnis liegt bei 0.95 und signalisiert eine Ausrichtung nach oben.